HP Inc. publicará sus resultados del tercer trimestre después del cierre del mercado el miércoles, con estimaciones de consenso que prevén unos ingresos ajustados de 0,66 dólares por acción sobre unos ingresos de 14,34 mil millones de dólares.
Las perspectivas reflejan un descenso del 12% interanual en las utilidades, a pesar de un crecimiento del 3% en los ingresos, con unos beneficios que se prevén un 23% inferiores que los 0,86 dólares por acción del trimestre anterior. Los analistas han recortado las estimaciones un 4,7% en los últimos dos meses, aunque HP superó las expectativas en más de un 21% en el trimestre anterior.
El segmento Personal Systems, que incluye ordenadores con IA, registró un crecimiento del 13 % interanual durante el último trimestre, compensando una caída del 10 % en la impresión para consumidores mientras que los ingresos totales de impresión se mantuvieron constantes. Los aumentos de los costes de los chips de memoria, la resina y el transporte siguen presionando los márgenes, según las revelaciones de la compañía.
Wall Street sigue dividido sobre el valor de HP. Las acciones, que cotizan a 29,52 dólares, tienen un objetivo medio de precio de 27,32 dólares, lo que implica un descenso de casi un 7,5%. Morgan Stanley redujo su objetivo a 17 dólares desde 19 dólares y propuso una calificación de venta, mientras que Goldman Sachs elevó su objetivo a 21 dólares desde 19 dólares. Entre los 17 analistas, sólo dos consideran que las acciones son una compra, cinco recomiendan su venta y el resto mantiene una calificación neutra.
HP lanzó HP Care Complete con Asurion en agosto como una suscripción de protección de dispositivos, con el objetivo de diversificar los ingresos más allá de las ventas de hardware. El múltiplo de beneficios anticipado de la empresa se sitúa en 9,7 veces, con un múltiplo histórico de 10,6, y una expansión proyectada del EPS a largo plazo del 14 %.
Las acciones han crecido un 60 % durante los últimos seis meses, alcanzando un máximo de 52 semanas de 32,19 dólares, lo que subraya eloptimismo de los inversionistas entorno a la demanda impulsada por la IA, a pesar de los continuos problemas en los márgenes.
