Heartland Group Holdings informó un aumento del 92,7% en el beneficio neto subyacente después de impuestos a $90,4 millones para el año que finalizó el 30 de junio de 2026, impulsado por la expansión de las ganancias de margen y la disciplina en los costos. El beneficio neto reportado aumentó un 140,3% a $93,2 millones, mientras que la tasa de retorno sobre la participación accionaria mejoró en 286 puntos base a 7,1%, según una presentación de resultados publicada el miércoles.
Las ganancias de margen en intereses aumentaron en ambas regiones de operación, con el grupo promediando un NIM subyacente de 3,98%, un aumento de 36 puntos base, mientras que el NIM de salida alcanzó 4,08%. La relación costos-ingresos disminuyó 155 puntos base a 54,6%, a pesar de un aumento del 6,7% en los gastos operativos subyacentes a $193,5 millones. Las pérdidas por deterioro cayeron 55 puntos base a 0,45% de los préstamos brutos.
Las operaciones en Nueva Zelanda contribuyeron con $47,0 millones al beneficio neto subyacente, un aumento del 91,3% con respecto al año anterior, mientras que Australia entregó A$38,4 millones, un aumento del 36,7%. Las receivables de hipoteca inversa crecieron un 16,8% en Nueva Zelanda a $1,44 mil millones y un 19,7% en Australia a A$2,37 mil millones, con el último manteniendo más del 40% de la participación de mercado. La ratio de préstamos no realizados mejoró a 1,92% desde 3,21% un año antes.
Heartland también confirmó el progreso en su fusión planeada con TSB Bank, con un acuerdo condicional para adquirir todas las acciones por una consideración total de $620 millones de Toi Foundation Holdings Limited. La entidad combinada, a ser llamada TSB Heartland Bank, tenía receivables pro forma de NZ$15,1 mil millones y activos totales de NZ$18,3 mil millones a partir del 31 de diciembre de 2025. La dirección espera sinergias de costos anuales de $34 millones antes de impuestos, completamente realizadas dentro de tres años, aunque se anticipan costos de transacción de $9,5 millones en FY2027.
La capitalización excedente regulatoria de Heartland se situó en aproximadamente $110 millones, aumentando a alrededor de $160 millones bajo los ajustes de capital final de la Reserva Bank of New Zealand. Se logró una liberación de capital de $31,7 millones de activos no estratégicos con una tasa de recuperación del 94%, dejando un portafolio residual de $94 millones. La RBNZ redujo la superposición de capital transitorio de 2,0% a 0,5% a partir del 1 de marzo de 2026.
Las inversiones en tecnología incluyeron $3,3 millones en costos externos para el lanzamiento de la plataforma Pega de Nueva Zelanda en junio, con un presupuesto de tres años de $11 millones, y A$2,4 millones para la plataforma Constantinople de Australia en julio, presupuestada en A$5 millones durante tres años. Ambas plataformas redujeron los tiempos de aprobación de préstamos de 10 días a 48 horas.
Heartland declaró un dividendo final de 3,5 centavos por acción, un aumento del 75% con respecto a 2,0 centavos, lo que llevó a un total de dividendos de FY2026 a 7,0 centavos por acción con una relación de pago de 73%. Las acciones cerraron a $1,22 el 19 de agosto de 2026, con un rendimiento del 8,0% basado en los beneficios por acción subyacentes de 9,6 centavos, un aumento desde 5,0 centavos en FY2025.
La guía de progreso para FY2027 incluye un beneficio neto subyacente de al menos $102 millones, una tasa de retorno sobre la participación accionaria de al menos 7,5%, y un crecimiento de las hipotecas inversas que superará el 18% en ambos mercados. El grupo pasará a utilizar solo estados financieros por la base reportada en FY2027, con los elementos excepcionales discutidos por separado.
