Guggenheim Partners aumentó su objetivo de precio de Salesforce a 270 dólares, desde 228 dólares, el martes, y mantuvo una calificación de compra, ya que las acciones de la compañía de software se cotizaban a 205,62 dólares. La firma hizo referencia a los resultados del segundo trimestre de Salesforce, que superaron la mayoría de las métricas, junto con una revisión al alza de las previsiones para todo el año que superaron las expectativas y una perspectiva para el tercer trimestre por encima de las previsiones de Wall Street.
El nuevo objetivo implica un múltiplo del valor de la empresa 5,4 veces los ingresos recurrentes para los próximos doce meses, basado en la evaluación de Guggenheim sobre el flujo de efectivo libre recurrente de la empresa como operador de SaaS con una eficiencia extrema, sin crecimiento o declive. El margen bruto se situó en el 77,6 %, mientras que la relación PEG se reportó en 0,6.
El director financiero de Salesforce, Robin Washington, destacó que el crecimiento del valor de los pedidos recurrentes nuevos anuales neta alcanzó su nivel más fuerte en cuatro años, lo que indica una reaceleración orgánica de los ingresos en el segundo semestre. La tasa de pérdida de clientes de la empresa sigue cercana a sus mínimos históricos, lo que apoya las perspectivas. El director operativo, Miguel Milano, describió los fundamentos operativos de los planes de reaceleración, mientras que el director ejecutivo, Marc Benioff, resaltó los esfuerzos en curso para mejorar el valor para los clientes mediante capacidades de inteligencia artificial.
Las firmas competidoras también ajustaron sus objetivos. Oppenheimer, Baird y Stifel elevaron sus objetivos de precio a 275 dólares, mientras que BMO Capital incrementó el suyo a 260 dólares. Wells Fargo estableció su objetivo en 230 dólares, reflejando una postura más conservadora. Las estimaciones de crecimiento orgánico de Wells Fargo prevé un crecimiento del 7,1% en el tercer trimestre y del 8,4% en el cuarto.
Los analistas señalaron la cartera de productos de Salesforce, que incluye Agentforce y Slack, como los principales factores detrás de las perspectivas actualizadas.
