Guggenheim Securities aumentó su objetivo de precio para Amylyx Pharmaceuticals a 57 dólares desde 55 dólares, manteniendo su calificación de compra, ya que la firma citó datos actualizados de los ensayos clínicos y las suposiciones de financiación para el medicamento experimental Avexitide.
El nuevo objetivo sitúa la valoración de Guggenheim en la parte superior del rango de consenso de analistas, que va de 20 a 57 dólares. La firma también ha aumentado la probabilidad de éxito de Avexitide en el tratamiento de la hipoglucemia posbariátrica del 90 % al 95 %, citando el progreso en el ensayo de fase 3 LUCIDITY y los cálculos de los plazos de comercialización.
H. C. Wainwright elevó su objetivo de precio para Amylyx a 55 dólares, desde 34 dólares, mientras que Mizuho ajustó el suyo a 42 dólares, desde 30 dólares. Las acciones de Amylyx han subido un 292% durante los últimos 12 meses, cotizando a 37,08 dólares en el cierre del 26 de agosto.
El objetivo de $57 de Guggenheim implica una capitalización de mercado diluida de $8,2 mil millones, basado en un saldo de efectivo estimado al final de 2027 y el número total de acciones diluidas de la compañía. La firma proyecta que Avexitide podría generar ventas anuales de $3,5 mil millones para 2035, con un costo anual de adquisición al por mayor de aproximadamente $180.000 y un precio neto anual de $110.000.
El mercado total alcanzable para Avexitide en los Estados Unidos solo supera los 10.000 millones de dólares, dirigido a pacientes con hipoglucemia posbariátrica. Guggenheim estima el cumplimiento en el 80% y aplica un descuento bruto-neto del 25% en su modelo. Se prevé que el ciclo de vida del medicamento se prolongue al menos hasta 2040, sin crecimiento terminal ni valor residual que se asuma más allá de ese horizonte.
Amylyx tiene previsto presentar un protocolo de solicitud de autorización de medicamento nuevo para Avexitide en el cuarto trimestre de 2026, según la nota de Guggenheim publicada el 27 de agosto.
