Gray Media Inc. (NYSE: GTN) ha concluido un refinanciamiento de deuda por 750 millones de dólares mediante la emisión de notas garantizadas de primer ligamento senior, con vencimiento en septiembre de 2034, a una tasa de interés del 7,500 %.
Los nuevos bonos, emitidos a paridad, comenzarán a acumular intereses a partir de la fecha de liquidación y se pagarán semestralmente a partir del 15 de marzo de 2027. La emisión está garantizada en base a un privilegio preferente asegurado y de primera garantía por parte de las subsidiarias restringidas existentes y futuras de Gray Media, que respaldan la facilidad crediticia preferente de la compañía.
Los ingresos de la refinanciación se utilizarán para canjear 675 millones de dólares de sus bonos senior garantizados de primera línea del 10,500%, vencidos en 2029, cancelar 21 millones de dólares bajo su facilidad de crédito renovable y cubrir las comisiones de transacción, los premios de canje y los intereses acumulados. Tras el canje, programado para el 27 de agosto de 2026, aproximadamente 350 millones de dólares en principal de los bonos de 2029 seguirán estando pendientes de pago.
La nueva oferta de deuda no se registró bajo la Ley de valores de 1933 de los EE. UU. y se colocó exclusivamente entre compradores institucionales calificados de conformidad con la norma 144A y a inversores no estadounidenses de conformidad con el Reglamento S.
