Everest Medicines informó un giro pronunciado en beneficios en H1 2026, con un beneficio no IFRS neto de RMB 97,23 millones, que revertía una pérdida del año anterior, mientras que la facturación aumentó un 157% hasta RMB 1,15 billones.
La empresa registró una pérdida IFRS neto reducida a RMB 5,94 millones desde una pérdida del año anterior de RMB 250 millones, mientras que el beneficio operativo regular bajo estándares no IFRS alcanzó RMB 48,12 millones. La margen bruta se situó en el 73,7% bajo IFRS después de ajustes por la amortización de activos intangibles. Las reservas en efectivo totalizaron RMB 1,836 billones a finales de junio, lo que aumentó a RMB 2,606 billones después de un pago de RMB 770 millones recibido en julio en virtud de su acuerdo de licencia de RMB 1,14 billones con Travere Therapeutics para EVER001.
Las expensas operativas reflejaron un manejo disciplinado de costos. Las expensas de ventas cayeron al 39,86% de la facturación a RMB 458 millones, las expensas de I+D disminuyeron al 22,31% a RMB 256 millones, y las expensas de SG&A cayeron al 12,95% a RMB 149 millones. La facturación del tratamiento de colitis ulcerosa VELSIPITY, lanzado en marzo de 2026, alcanzó RMB 145 millones, mientras que NEFECON, la terapia de referencia para la nefropatía IgA, generó casi RMB 900 millones en ventas, lo que supuso un aumento del 94% anual.
Las interrupciones en la cadena de suministro para XERAVA, utilizado en infecciones bacterianas resistentes a los medicamentos, se estiman que han costado RMB 150-200 millones en pérdidas de facturación debido a las restricciones de los CDMO extranjeros y los períodos de inventario cero. La fabricación local para XERAVA y VELSIPITY está prevista para 2028, con la aprobación de CARDAMYST esperada en el T3 de 2026.
Las acciones de Everest Medicines cayeron un 12,77% a $25,54, extendiendo las caídas desde un máximo de 52 semanas de $75,15. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en $857 millones, con una relación precio-beneficio de 10,26.
La dirección de la empresa destacó la posición de NEFECON como tratamiento de referencia para la nefropatía IgA y el ventaja de la administración oral de VELSIPITY sobre las alternativas inyectables para la colitis ulcerosa. La empresa también destacó los hitos a medio plazo, incluidas las negociaciones con NRDL para XERAVA y VELSIPITY en 2026, los lanzamientos de fabricación local en 2028, y un objetivo a largo plazo de RMB 15 billones en facturación para 2030 bajo su estrategia "Everest 3.0".
