Citi ha elevado su objetivo de precio para Nvidia a $300 desde un nivel anterior, manteniendo una recomendación de compra mientras la perspectiva de ingresos de la fabricante de chips AI supera las estimaciones de Wall Street. La casa de bolsa ahora proyecta ingresos trimestrales de $93 mil millones para el período que termina en julio, unos $1 mil millones por encima de la media de la calle, y $105 mil millones para el trimestre de octubre, unos $1,5 mil millones por encima de las expectativas.
Los analistas de Citi esperan un crecimiento de ingresos secuencial del 13% en el trimestre de octubre, con el segmento de centros de datos proyectado a expandirse un 15% secuencialmente en el período de julio y un 14% en el trimestre siguiente, en comparación con las expectativas del mercado de un 13% en ambos casos. Las estimaciones de ganancias ajustadas por acción también fueron elevadas: un 1% para el ejercicio fiscal 2027, un 2% para el ejercicio fiscal 2028 y un 2% para el ejercicio fiscal 2029. La estimación total de unidades de GPU de Citi para el ejercicio fiscal 2028 se elevó en un 7%.
El múltiplo de valoración se ajustó a 24 veces las ganancias proyectadas de 2027 desde 28 veces anteriormente, reflejando las restricciones de suministro a pesar de la fuerte demanda. Los envíos de GPUs Blackwell se pronostican alcanzar 7,7 millones de unidades en el ejercicio fiscal 2027, impulsados en gran medida por la expansión de la línea B300, mientras que las estimaciones para la plataforma Rubin se redujeron a 2 millones de unidades desde 2,2 millones debido a la limitada disponibilidad de memoria.
La construcción de la infraestructura de Nvidia continúa, con el campus PORTS-Pike en Ohio diseñado para apoyar una capacidad IT inicial de 4,25 gigavatios. La empresa también ha acelerado los envíos de transceptores de 1,6 terabit, lo que señala las primeras etapas de la implementación de la plataforma de próxima generación Vera Rubin.
