Canaccord Genuity elevó su objetivo de precio para e.l.f. Beauty a 123 dólares desde 110 dólares, manteniendo una calificación de compra, ya que la estrategia de precios de la compañía parece estabilizar el crecimiento y los márgenes.
La valoración revisada de la firma se basa en 30 veces las estimaciones de ganancias por acción para 2026, en comparación con un objetivo anterior de $97-$110. Las acciones de e.l.f. Beauty cotizaban por última vez a $106,97, lo que situaba las acciones aproximadamente un 15% por debajo del nuevo objetivo. La capitalización de mercado de la empresa asciende a 6,31 millones de dólares, con un aumento interanual del 41%.
El repunte de Canaccord sigue un derrumbe estratégico de las agresivas reducciones de precios implementadas a finales de mayo y junio. A finales de mayo, el 12% de los productos tenía precios más bajos, mientras que en junio se elevó al 84% antes de descender al 16% durante julio, manteniéndose los precios reducidos. La firma señaló que, aunque las reducciones de precios inicialmente apoyaron el volumen, no fueron el principal factor que impulsó el regreso del crecimiento de la empresa.
Los analistas indicaron varios factores de crecimiento, como la línea de cabello e.l.f., la innovación de productos, la expansión internacional y el rendimiento de las marcas rhode y Naturium. El margen bruto de la empresa se expandió hasta el 71,6 %, con un dato del 83 % citado en un informe trimestral reciente, en parte atribuido a los reembolsos de aranceles. El crecimiento anual acumulado de los ingresos alcanzó el 31 %, mientras que se prevé que los ingresos del ejercicio fiscal de 2026 crezcan a un ritmo medio de una cifra de un solo dígito.
El precio de e.l.f. Beauty sigue siendo, de media, un 68 % inferior al de la competencia, lo que refuerza su propuesta de valor. Los resultados del primer trimestre recientes subrayaron la eficacia de la estrategia, con un beneficio ajustado por acción de 1,75 dólares, superando las expectativas de un consenso de 0,73 dólares, y unos ingresos de 479,4 millones de dólares que superaron los 430,82 millones de dólares previstos.
Otros analistas también han revisado al alza sus objetivos. TD Cowen elevó su objetivo a 110 dólares desde 85, mientras que B. Riley y Goldman Sachs fijaron nuevos objetivos de 100 dólares cada uno.
