Canaccord Genuity bajó la calificación de Regis Resources Ltd. a Neutral desde Buy debido a razones de valoración, mientras que elevó su objetivo de precio a A$8.00 desde A$6.70. La firma citó una relación precio-activo tangible de 1.05x como base para la ajuste.
La modificación de la calificación sigue un reevaluación de los indicadores de valoración de Regis Resources, incluyendo una relación P/E de 9.1x y un rendimiento de flujo de efectivo libre de 13%. Canaccord también redujo su previsión de flujo de efectivo libre subyacente para el ejercicio fiscal 2027 a A$156 millones, desde A$212 millones, lo que representa un rendimiento del 2%. La previsión de pago de impuestos diferidos para el cuarto trimestre de 2026 se elevó a A$230 millones desde A$175 millones.
La orientación de producción para FY2027 se mantuvo en 360.000 a 400.000 onzas, con Canaccord estimando una producción de 380.000 onzas. Los costos de mantenimiento totales se proyectaron en A$2,990 a A$3,390 por onza, con Canaccord estimando A$3,173 por onza. La orientación de gastos de capital de crecimiento se estableció en A$250 millones a A$270 millones, incluyendo A$30 millones a A$35 millones para el proyecto McPhillamys y A$80 millones a A$90 millones para exploración.
Regis Resources informó una ganancia estatutaria después de impuestos de A$715 millones para FY2026, un aumento del 180% anual, junto con flujos de efectivo operativos de A$1.25 mil millones. La producción de oro alcanzó 379.050 onzas, coincidiendo con el límite superior de la orientación. La empresa concluyó el ejercicio fiscal con A$1.185 mil millones en efectivo y lingotes de oro, después de distribuir más de A$300 millones en dividendos y pagos de impuestos.
La valoración del proyecto McPhillamys se actualizó utilizando una valoración basada en reservas de A$500 por onza, basada en estándares de la industria. La producción se espera que esté ponderada hacia la segunda mitad de FY2027, mientras que los gastos de capital de crecimiento se anticipan que sean más altos en la primera mitad.
