Canaccord ha bajado la calificación de Regis Resources Ltd. a Hold desde Buy, debido a preocupaciones sobre la valoración, mientras que eleva su objetivo de precio a A$8.00 desde A$6.70.
La casa de valores justificó el movimiento al señalar que Regis está cotizando a un múltiplo de valoración a valor neto de activos de 1.05 veces, lo que indica un margen limitado de crecimiento a los niveles actuales. Canaccord mantuvo su orientación de producción para el ejercicio fiscal 2027 en 360,000 a 400,000 onzas, con una estimación de 380,000 onzas. Los costos de sostenimiento totales se orientan entre A$2,990 y A$3,390 por onza, con la estimación de Canaccord en A$3,173 por onza.
La orientación de gastos en capital sigue sin cambios, con el crecimiento en capital proyectado en A$250 millones a A$270 millones, con un peso hacia la primera mitad del ejercicio fiscal. El gasto en exploración se mantiene en A$80 millones a A$90 millones, mientras que el gasto en el proyecto McPhillamys se orienta en A$30 millones a A$35 millones. La producción se espera que se concentre en la segunda mitad del ejercicio fiscal.
Canaccord elevó su previsión para un pago de impuestos de ajuste en el cuarto trimestre de diciembre de 2026 a A$230 millones desde A$175 millones. La casa de valores también redujo su previsión de flujo de efectivo libre subyacente para el ejercicio fiscal 2027 a A$156 millones, desde A$212 millones, lo que representa un rendimiento del 2%. La valoración basada en reservas del proyecto McPhillamys se actualizó a A$500 por onza utilizando benchmarks de la industria.
Regis informó un beneficio neto estatutario después de impuestos de A$715 millones en el ejercicio fiscal 2026, un aumento del 180% anual, junto con flujos de efectivo operativos de A$1.25 mil millones. La producción de oro alcanzó 379,050 onzas, en el límite superior de la orientación. La empresa cerró el ejercicio fiscal con A$1.185 mil millones en efectivo y lingotes netos, después de distribuir más de A$300 millones en dividendos y pagos de impuestos.
