Bunker Hill Mining Corp. acordó adquirir Silver47 Exploration Corp. en una transacción en acciones cuyo valor ascendió a aproximadamente 163 millones de dólares en base diluida y con ganancias.
En el acuerdo definitivo, los accionistas de Silver47 recibirán 0,1724 acciones de Bunker Hill por cada acción de Silver47 en posesión, lo que supone un precio de aproximadamente 0,67 dólares por acción de Silver47 en función del precio de cierre de Bunker Hill en la Bolsa de Toronto (TSX) el miércoles. La oferta representa un premio del 38 % con respecto al último precio de cierre de Silver47 en el TSX Venture Exchange y un premio del 30 % con respecto al precio medio ponderado por volumen durante los últimos 20 días.
Al finalizar, los actuales accionistas de Bunker Hill detendrán aproximadamente el 57% de la entidad combinada, mientras que los accionistas de Silver47 poseerán aproximadamente el 43%, en términos básicos. La empresa combinada operará bajo el nombre de Bunker Hill Silver Corp. y seguirá cotizando en la bolsa TSX.
La fusión combina la mina productora de Bunker Hill en el Valle de la Plata de Idaho con los activos de exploración y desarrollo de Silver47 en Alaska, Nevada y Nuevo México. La cartera combinada cuenta con recursos minerales totales medidos e indicados de 80 millones de onzas de equivalencia de plata e inferredidos de 308 millones de onzas, según las declaraciones de la compañía.
Bunker Hill obtuvo una instalación de prepago de concentrado por 10 millones de dólares con Ocean Partners UK Ltd. y obtuvo 1 millón de dólares bajo una instalación de reserva con Teck Resources Ltd. para apoyar la transacción.
Se requieren votos de al menos dos terceras partes de los accionistas de Silver47 y una mayoría simple de los accionistas de Bunker Hill. Las reuniones están programadas para no más tardar hasta el 15 de noviembre de 2026, y se necesitan también aprobaciones judiciales y regulatorias. La finalización se espera poco después de las reuniones, a la espera de todas las autorizaciones necesarias.
Ambas juntas directivas han recomendado por unanimidad que los accionistas voten a favor de la transacción. La junta de Silver47 recibió un dictamen de equidad de Research Capital Corp., mientras que la junta de Bunker Hill fue asesorada por Evans & Evans Inc.
