BofA eleva el objetivo de precio de las acciones de Dell a 600 dólares debido a la demanda y las restricciones de suministro de AI

Bank of America Securities ha elevado su objetivo de precio de las acciones de Dell Technologies (NYSE: DELL) a $600, desde los $505 anteriores, mientras mantiene una calificación de Compra. El aumento refleja una mayor confianza en la capacidad de la empresa para aprovechar la creciente demanda de infraestructura impulsada por la IA, impulsada tanto por restricciones de suministro como por actualizaciones de los clientes a largo plazo. La orientación de ingresos del ejercicio fiscal 2027 de Dell también se elevó en $25 mil millones a $192 mil millones, con los ingresos por servidores de IA contribuyendo en $14 mil millones y los beneficios del Grupo de Soluciones para Clientes (CSG) añadiendo aproximadamente $1 mil millones. La orientación de ganancias por acción (EPS) para el ejercicio se elevó en $7,60 a $25,50, subrayando las expectativas de rentabilidad más sólidas. El aumento sigue los resultados del segundo trimestre fiscal recientemente publicados por Dell, que superaron las previsiones de los analistas: los ingresos alcanzaron $47,0 mil millones (un 58% interanual más), mientras que las ganancias por acción ajustadas se situaron en $7,04, superando las estimaciones de $4,87. Los principales factores fueron la fuerte demanda de servidores de IA, los aumentos en las soluciones de almacenamiento y las eficiencias operativas. Las restricciones de suministro en DRAM, memoria NAND flash, CPU y unidades de disco duro han ampliado el déficit entre la demanda y la oferta en un 30% en el ejercicio fiscal 2027, con una probable mayor contracción en el ejercicio fiscal 2028. La base instalada de 1,2 millones de servidores de 14 años o más de Dell, que están destinados a actualizarse, apoya adicionalmente su trayectoria de crecimiento a largo plazo. El Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISS) de la empresa registró un aumento interanual del 122%, los ingresos por almacenamiento aumentaron en un 26% y la demanda de PC comercial se incrementó en un 22%**. A pesar de la adopción de IA empresarial en una fase inicial, el aumento refleja la creencia de BofA en el posicionamiento de Dell para beneficiarse tanto de las actualizaciones inmediatas como de la demanda impulsada por la IA en el futuro.