Barclays mantuvo una recomendación de sobrepeso y un objetivo de precio de $500 en Broadcom después de que el fabricante de chips delineara un crecimiento acelerado de los ingresos por IA hasta el ejercicio fiscal 2028.
El banco citó las proyecciones a largo plazo de Broadcom, que ahora apuntan a ingresos por IA de $230 mil millones para el ejercicio fiscal 2028, por encima del objetivo previo de $115 mil millones para el ejercicio fiscal 2027. Barclays señaló que la nueva guía implica un descuento del 18% respecto a su propia estimación de $280 mil millones en ingresos totales por IA, basada en compromisos de clientes por un total de aproximadamente 22,5 gigavatios. Los compromisos incluyen 10 gigavatios de Anthropic, 5 gigavatios de OpenAI y 3 gigavatios de Google, entre otros.
Broadcom reportó ganancias ajustadas de $3,32 por acción en el tercer trimestre fiscal, superando las expectativas del Wall Street de $3,21. Los ingresos alcanzaron los $29,59 mil millones, por encima de las previsiones de $29,25 mil millones, con un aumento del 86% interanual impulsado por la demanda de chips de IA. El flujo de caja libre alcanzó un récord de $13,7 mil millones.
Para el cuarto trimestre fiscal, Broadcom proyectó ingresos de $34,8 mil millones y un margen operativo del 66%. Se espera que los ingresos por IA en el trimestre que comenzó en octubre aumenten a $21,7 mil millones, un incremento del 30% respecto al trimestre anterior.
Otros analistas ajustaron sus objetivos tras los resultados. Bernstein elevó su objetivo de precio a $575 con una recomendación de sobrepeso, mientras que TD Cowen redujo su objetivo a $475 pero mantuvo una recomendación de compra. Mizuho reafirmó su recomendación de sobrepeso.
El margen de ganancia bruta de Broadcom se sitúa en el 76% durante los últimos doce meses, según datos de InvestingPro.
