Avidbank Holdings, Inc. completó una colocación privada de 30 millones de dólares en bonos subordinados a tasa fija a variable, indicó la compañía en un comunicado.
El ingreso se utilizará para comprar de nuevo o canjear 22 millones de dólares de bonos subordinados llamados, y para fines corporativos generales, según la documentación presentada. Los 8 millones de dólares restantes ayudarán a la gestión más amplia de capital.
Los bonos maduran el 1 de septiembre de 2036, con una tasa de interés fija inicial del 7,00 % durante los primeros cinco años. Tras ese período, la tasa se reajusta trimestralmente a la Tasa de financiación a corto plazo garantizada de tres meses más 291 puntos básicos.
Avidbank podrá canjear los bonos sin medida de penalización a partir del 1 de septiembre de 2031, o en cualquier fecha de pago de intereses posterior, o con mayor antelación en caso de determinados eventos. La emisión se ha diseñado para cumplir los requisitos de Tier 2 de capital correspondientes a las normas reguladoras, lo que fortalece la posición de capital del banco.
Piper Sandler & Co. actuó como agente único de colocación de la oferta privada. La representación legal fue proporcionada por Manatt, Phelps & Phillips, LLP para Avidbank y Davis Polk Wardwell, LLP para Piper Sandler & Co. Los bonos no están registrados bajo la Ley de valores de 1933 y no están asegurados por la FDIC.
Avidbank, con sede en San José, California, opera a través de su subsidiaria Avidbank, que se especializa en préstamos comerciales e industriales, préstamos a empresas emergentes, financiación estructurada, préstamos basados en activos, financiación de patrocinadores, financiación de fondos, construcción de bienes inmuebles y préstamos para bienes inmuebles comerciales.
