Avidbank Holdings informó que ha completado una colocación privada de 30 millones de dólares en bonos subordinados de tipo fijo a variable, cuyos ingresos se destinarán principalmente al canje de 22 millones de dólares de deuda subordinada convertible pendiente y a uso corporativo general.
Los Bonos tienen una tasa de interés fija del 7 % durante los primeros cinco años, después de lo cual la tasa se reajusta trimestralmente a la Tasa de Financiación a Ocio con Aval plus 291 puntos básicos. El vencimiento está fijado para el 1 de septiembre de 2036, con la posibilidad de que el banco cancele los Bonos sin penalización a partir del 1 de septiembre de 2031, o antes en determinadas condiciones.
La emisión se estructuró para calificar como capital de nivel 2 con fines regulatorios, lo que apoya los requisitos de solidez de capital de Avidbank. La transacción fue concertada por Piper Sandler & Co., como único agente de colocación, mientras que Manatt, Phelps & Phillips asesoraba al emisor y Davis Polk & Wardwell al agente de colocación.
Estas participaciones continúan sin registrarse en virtud de las leyes de valores de los Estados Unidos y no están aseguradas por la FDIC, lo que refleja su carácter de deuda subordinada no garantizada. Avidbank, con sede en San José, California, opera a través de su filial y proporciona préstamos comerciales, préstamos para empresas de capital riesgo, financiación estructurada y financiación para la construcción de viviendas.
