Avidbank Holdings dijo que completó una colocación privada de bonos subordinados con tasa fija a flotante, por un total de 30 millones de dólares.
El banco, con sede en San José, California, tiene previsto utilizar los ingresos líquidos para canjear o reembolsar 22 millones de dólares en letras subordinadas amortizables y para fines corporativos generales. Las letras vencen el 1 de septiembre de 2036.
Durante los primeros cinco años, los bonos tienen un tipo de interés fijo del 7,00% anual. Tras ese período, el tipo se convierte en un tipo variable que se reajusta trimestralmente en función de la tasa de financiación a corto plazo suscetible de garantía de tres meses, más 291 puntos básicos.
Avidbank podrá canjear los billetes sin aplicar penalizaciones a partir del 1 de septiembre de 2031, o en cualquiera de las fechas de pago posteriores de intereses, o antes en determinados supuestos. La deuda está destinada a calificar como capital de nivel 2 con fines regulatorios.
Los Bonos fueron emitidos en una colocación privada y no están registrados bajo la Ley de valores de 1933 ni las leyes estatales de valores. La deuda no constituye un depósito y no está asegurada por la Federal Deposit Insurance Corporation ni por ninguna otra agencia gubernamental.
Piper Sandler & Co. fungió como agente exclusivo de colocación, mientras que Manatt, Phelps & Phillips asesoraba a Avidbank y Davis Polk Wardwell asesoró a Piper Sandler.
