Wells Fargo hat sein Preisziel für Intuit auf 300 Dollar von zuvor 360 Dollar gesenkt und dabei das Rating Equal Weight beibehalten. Als Begründung nannte der Banker Sorgen hinsichtlich des langfristigen Wachstums im Steuersegment des Unternehmens. Die Anpassung folgt auf eine umfassendere Neubewertung der Aussichten von Intuit, nachdem das Management seine Prognose für das Segment Global Business Solutions auf eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 10–15 Prozent über die nächsten drei Jahre herabgesetzt hat, gegenüber dem zuvor genannten Bereich von 15–20 Prozent.
Auch die Aussichten für das Konsumentenbusiness wurden nach unten korrigiert: Für TurboTax und Credit Karma wird nun von einer CAGR von 4–8 Prozent ausgegangen, gegenüber den vorherigen Bereichen von 6–10 Prozent bzw. 10–15 Prozent. Intuits Aktie schloss am 24. August bei 357,46 Dollar und verlor an diesem Tag 3,37 Prozent. Im Vorhandel am 25. August wurde die Aktie mit 313,03 Dollar gehandelt, einem Rückgang von 12,43 Prozent.
Der Umsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 stieg im Jahresvergleich um 13,7 Prozent und übertraf damit den Konsensschätzwert von 11,5 Prozent. Der bereinigte Gewinn je Aktie (non-GAAP) belief sich auf 4,03 Dollar und lag ebenfalls über der Prognose von 3,58 Dollar. Für das Geschäftsjahr 2027 prognostiziert Intuit ein Umsatzwachstum von 9–10 Prozent, was einer Verlangsamung gegenüber dem im Geschäftsjahr 2026 erzielten Wachstum von 14 Prozent entspricht.
Intuits Steuersegment steht unter Druck, da das Unternehmen seine Strategie geändert hat, um im DIY-Veranlagungsmarkt die Akquise und Bindung von Kunden vorrangig gegenüber dem durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer zu stellen. Das Management räumte ein, Marktanteile unter preissensiblen Steuerpflichtigen verloren zu haben, will dies jedoch durch einen Ausbau seines E-File-Marktanteils sowie durch eine Erhöhung des Wallet Share in anderen Segmenten ausgleichen.
Andere Analysten zeigten eine abweichende Einschätzung. Morgan Stanley senkte sein Ziel auf 315 Dollar, während Mizuho das Rating Outperform mit einem Preisziel von 430 Dollar beibehielt. Jefferies bestätigte das Rating Buy mit einem Ziel von 500 Dollar und charakterisierte die Prognose als konservativ, was eine niedrige Vergleichsbasis für künftige Ergebnisse setze. Intuit notiert bei einem KGV von 21,9 und einem KGV-Growth-Verhältnis (PEG) von 0,63.
