Victory Capital Holdings stieg in den ersten Handelsminuten um 3,7 % auf 119,61 USD und markierte damit ein neues 52-Wochen-Hoch, nachdem der Asset Manager планte, First Eagle Investments für rund 7,0 Mrd. USD zu erwerben.
Die rein in Bar und Eigenkapital getätigte Transaktion, die mit 4,4 Milliarden US-Dollar in Barmitteln und 2,0 Milliarden US-Dollar an neu emittiertem Eigenkapital von Victory Capital strukturiert ist, umfasst die Übernahme von 575 Millionen US-Dollar an der von First Eagle ausgestellten senioren secured Notes, deren Laufzeit bis 2032 verbleibt. Die Deal-Vergütung von First Eagle, einem unabhängigen globalen Vermögensmanager, beläuft sich auf rund 7,0 Milliarden US-Dollar, wobei die Verkäufer unter anderem die Private-Equity-Firma Genstar Capital sowie Mitarbeiter von First Eagle umfassen.
First Eagle verwaltet ca. 222 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen, während Victory Capital derzeit 348,8 Milliarden US-Dollar verwaltet. Die объединete Einheit würde ein Vermögen von etwa 571 Milliarden US-Dollar beaufsichtigen, was die von Victory Capital bei der Earning Call im 2. Quartal 2026 vorgestellte Anquisis-basierte Wachstrategie unterstreicht. Bei der Call wurde ein aktiver Deal-Pipeline unterstützt durch einen starken freien Cashflow aufgezeigt.
Die Reaktion der Märkte blieb in der restlichen Branche schwach, der S&P 500 ging um 0,1%, der Dow Jones blieb weitgehend unverändert, und der NASDAQ blieb bei seinem Wert. Die Assetmanagement-Branche hatte sich zuvor auf Victory Capital konzentriert, nachdem das Unternehmen Anfang des Jahres mit ihrer Ansprache an Janus Henderson gescheitert war. Als Beispiele für erfolgreiche Integrationen im vergangenen Jahr nannte das Unternehmen den Zusammenschluss von Pioneer und Amundi im Bereich USA.
