Vecima Networks meldete Umsätze von CAD 91 Millionen ($90,97 Millionen) im vierten Geschäftsquartal und übertraf damit die Schätzungen der Wall Street von CAD 84,8 Millionen um rund 7,3%, was einen Unternehmensrekord bedeutete.
Das Ergebnis für das am 30. Juni 2026 beendete Quartal wurde mit einer Vorwarnung veröffentlicht. Die bereinigten Gewinne pro Aktie in Höhe von 0,21 CAD entsprachen nicht der Konsens-Prognose von 0,255 USD und lagen damit etwa 17,7 % unter diesem Wert. Dieser Unterschied wurde zum Teil durch den Produktmix und eine-time Sonderkosten verursacht, die die Ergebnisse trotz des starken Ergebnisses auf der Oberseite beeinträchtigten.
Die Umsätze stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 36 % und quartalsweise um 45 %, angetrieben durch die Broadband-Access-Einheit des Unternehmens. Die Verkäufe im Segment Video und Broadband-Lösungen stiegen um 38 % auf 80,1 Millionen CAD, wobei Entra DAA-Produkte mit 77,3 Millionen CAD – ein Anstieg von 42 % im Jahresvergleich und von 57 % im Vergleich zum Vorquartal – einen Anteil von 96 % am Gesamtumsatz ausmachten. Zu den Neukunden für die vCMTS-Lösung gehört Videotron, eines der zehn grössten KabelTV-Unternehmen in Nordamerika. Die kommerziellen Video-Umsätze beliefen sich auf 2,8 Millionen CAD, nachdem Terrace IQ bei einem grossen nordamerikanischen Betreiber für die Modernisierung des Netzwerks ausgewählt wurde.
Der Geschäftsbereich Content Delivery und Storage wuchs um 26 % auf 10,8 Millionen CAD, aufgeteilt auf 4,9 Millionen CAD an Produktverkäufen und 5,9 Millionen CAD an Services, einschliesslich der fortschreitenden Umsetzung der zweiten Phase der dynamischen Werbeeinblendungen mit Hotwire Communications.
Die Margenausweitung war das herausragende operative Thema. Der Bruttogewinn sprang von 26,3% im Vorjahr auf 45,4%, und die bereinigte Bruttomarge stieg auf 45% von 36,7%. Chief Financial Officer Judd Schmid begründete die Verbesserung vor allem mit dem mangelführenden Abschreibung eines grossen Lagerbestands im Vorjahresquartal und dem Umgang mit den höheren margengünstigen Umsätzen im Bereich Entra Optical und Software.
Das bereinigte EBITDA vervielfachte sich von Jahr zu Jahr auf ein Rekordhoch von 18,9 Millionen Kanadischen Dollar und wies eine Marge von 20,8 % auf. Das operatives Ergebnis sprang von einem Verlust von 17,1 Millionen Kanadischen Dollar im Vorjahreszeitraum auf ein Ergebnis von 12,3 Millionen Kanadischen Dollar. Das Nettoergebnis belief sich auf 5,4 Millionen Kanadische Dollar oder 0,22 Kanadische Dollar je Aktie, verglichen mit einem Verlust von 13,3 Millionen Kanadischen Dollar, oder 0,55 Kanadischen Dollar je Aktie im Vorjahreszeitraum. Der operative Cashflow improved auf 24,8 Millionen Kanadische Dollar von 18,9 Millionen Kanadischen Dollar, und der Working Capital belief sich auf 62,9 Millionen Kanadische Dollar zum 30. Juni.
Die R&D-Ausgaben beliefen sich auf 12,6 Mio. CAD oder 14 % der Umsätze, während die tatsächlichen Netto-Investitionen für Forschung 16,9 Mio. CAD oder 19 % der Einnahmen ausmachten.
Die Aktien stiegen im Nachhandel um 1,92 % auf 12,74 USD nach dem Bericht. Die Aktie wird mit etwa 16,6 % über ihrem 52-Wochen-Tief von 9,31 USD gehandelt und mit 12,1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 14,49 USD.
Ausblickend schätzt Vecima für das Geschäftsjahr 2027 ein Umsatzwachstum von 30 % bis 35 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 2026, wobei die angepassten EBITDA-Margen wahrscheinlich bei 20 % liegen. Neuere Produktlinien, einschliesslich vCMTS, werden im Geschäftsjahr 2028 und darüber hinaus zu grösseren Umsatzbeiträgen werden.
Das Unternehmen stellte ausserdem fest, dass es im Juli 2026 sein Telematikgeschäft verkauft hat und im August neue appointments in Führungspositionen bekanntgegeben hat.
