Die US-Aktien-Futures öffneten am Donnerstag nach der ersten Zinserhöhung der Fed innerhalb von drei Jahren höher, was das Investorenstimmung trotz der anfänglichen Schwäche nach der Zinsentscheidung verbesserte.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,6 Prozent auf 51.750,70 Punkte, der S&P 500 gewann 1,0 Prozent auf 7.625,05 Punkte, und der Nasdaq führte mit einem Plus von 1,3 Prozent auf 26.302,16 Punkte. Die Vorbörsenindikatoren von IG zeigten den Dow um 1,3 Prozent höher bei 52.120 Punkten und den Nasdaq 100 um 1,7 Prozent höher, nachdem beide Indizes am späten Mittwoch auf das Niveau von Mitte Juni gefallen waren.
Die Fed erhöhte ihren Leitzins wie erwartet um 25 Basispunkte. Die Märkte reagierten mit Erleichterung und nicht mit Alarm, angetrieben von der Überzeugung, dass Federal-Reserve-Präsident Kevin Warsh fest daran arbeite, die Inflation zu bekämpfen, und dass die Zentralbank unabhängig von politischen Drucken bleiben wird. "Die Fed verteidigt ihre Glaubwürdigkeit", sagte Michael Heise, Chefökonomen bei HQ Trust.
Die Lockerung der Ölpreise bot ebenfalls Unterstützung, angetrieben von Hoffnungen, dass eine wichtige saudi-arabische Öl-Pipeline bald wieder in Betrieb genommen werden könnte. Haris Khurshid, Investmentstratege beim Hedgefonds Karobaar Capital, warnte jedoch, dass zwar etwas Kapazität zurückkehren wird, "es aber kaum Puffer für unvorhergesehene Ausfälle gibt."
Die wachsenden Unglaeubigkeiten in Bezug auf die Inflation wurden nicht nur in steigenden Aktienkursen, sondern auch in zunehmenden Preisen und niedrigeren Renditen der US Staatsschuldverschreibungen widerspiegelt. Die UBS-Experten gaben an, dass sie nicht erwarteten, dass die Fed die Markten aus der Bahn schiebt. Sie hinzugefuegt, dass eine weitere Zinserhoehnung wahrscheinlich sei, aber weitgehend in den Kurs eingeordnet war. "Die wirtschaftliche Staehigkeit und solide Unternehmensgewinne machen steigende Zinsen leichter verdaeufnisbar", so die Experten.
Die Aktien von Künstliche Intelligenz-Zulieferern führten die Pre-Market-Entwicklungen an. Nvidia, Micron, Intel, Marvell Technology und Sandisk wurden mit 2,2 bis 4,5 Prozent verteuert gehandelt. Alle sieben "Magnificent 7" Tech-Milliardäre bewegten sich vor dem Markteintritt in die Höhe.
Amazon ging auf der Vorschau einer Liefervereinbarung mit Generac für Stromaggregate für Rechenzentren in Höhe von bis zu 8 Milliarden USD voran. Die Aktien von Generac stiegen nach der Bekanntgabe um rund 32 Prozent, wobei auch die Option vorgesehen war, dass Amazon einen Anteil an Generac erwerbe. Die Aktien von Hubbell, Brown & Brown und Iron Mountain zogen um 4 bis 5 Prozent an. Auch die Tech-gesochten Namen Vertiv, Marvell und Oracle legten deutlich zu. Die Aktie von Lennar fiel um 2,5 Prozent.
In Europa stieg sowohl der DAX als auch der EuroStoxx 50 um etwa 0,5 Prozent auf 25.670 beziehungsweise auf 6.304 um Mittag. Andreas Lipkow, Chefanalyst von CMC Markets, sagte, die Entschlossenheit der Fed befriedigte die europäischen Märkte, aber warnte: "Je länger die Inflation hoch bleibt, desto länger muss die Fed die Geldpolitik noch straff halten – und desto grösser sind die Risiken für die Volkswirtschaft."
In der Schweiz stieg der SMI um 0,6 Prozent und erreichte Mitte des Vormittags 13.906,75 Punkte. Der SMIM legte um 0,96 Prozent auf 3.049,40 Punkte zu, und der SPI gewann 0,37 Prozent auf 19.630,16 Punkte. ABB zog den SMI-Gewinnern mit einem Plus von 1,3 Prozent an, gefolgt von Logitech und UBS, die jeweils um 1,2 Prozent stieg. Nestlé legte um 0,3 Prozent zu.
Die Aktien der UBS stiegen, nachdem der Ständerat seine Abstimmung über neue Kapitalregeln für systemisch wichtige Banken mit Auslandsschirmfirmensitz aufschob. Zeitmässige Einschränkungen verhinderten Ende der Debatte am Donnerstag; sie wird kommende Woche fortgesetzt.
Bei Roche konnten die positiven klinischen Studiendaten den Aufwärtstrend nicht aufrechterhalten, und die Aktie fiel nach dem vorherigen Tagesgewinn um 0,7 Prozent. Die Analysten betrachten die Ergebnisse als nur marginal beeinflusst, da das Medikament bereits zugelassen ist. Novartis stieg um bis zu 1,2 Prozent.
Auf der Versicherungssseite steigerte Helvetia Baloise sich um 3,9 Prozent, nachdem die Halbjahreszahlen laut Vontobel die Marktanteils deutlich übertroffen hatten und eine starke Synergieeinkehrung erzielt wurde. Sandoz gewann 1,7 Prozent und Galderma 0,8 Prozent; beide Unternehmen werden kommende Woche in den SMI aufgenommen.
Rieter fiel zeitgleich um 16 Prozent, nachdem UBS die Abdeckung mit einer Verkaufsempfehlung initiierte. Ypsomed verlor 2,2 Prozent und Medacta 1,4 Prozent aufgrund gemässigter Analystenkommentare. MCH legte um 4,2 Prozent zu und Aevis um 2,9 Prozent.
