Der kanadische Aktienindex endegte sich am Freitag leicht nach oben, wobei der S&P/TSX Composite Index um etwa 0,5 % auf 36.550,15 stieg, trotz eines wöchentlichen Rückgangs von 0,49 %. Dieser Anstieg folgte auf eine gemischte Handelssession an den US-Börsen, wo der Dow Jones Industrial Average um 1 % auf 53.276,81 stieg, der S&P 500 um 0,4 % auf 7.674,39 zulegte und der NASDAQ Composite um 0,4 % auf 26.180,46 stieg, obwohl alle drei Benchmarks wöchentliche Verluste verzeichneten.
Die Aktien des Sektors Materiallager steigerten sich am TSX um 2,7%, da Ivanhoe Mines um 8,5%, Lithium Americas um 6,4% und Lundin Mining um 6,0% zulegten. Die Entwicklung des Sektors spiegelte die allgemeinere Stärke des Rohstoffmarkts wider, wobei die Brent-Rohstoff-Futures bei über 94 USD pro Barrel gehalten wurden, angesichts der geopolitischen Spannungen im Hormuskanal und in Iran.
Die Einzelhandelsumsätze in Kanada stiegen im Juni um 0,6%, womit sie die Erwartungen der Analysten nach einem Plus von 0,4% übertrafen und die Belastbarkeit der privaten Konsumausgaben signalisierten. Das Wachstum stammte vor allem aus höheren Einkäufen in Mode- und allgemeinen Warenläden, wobei die Einzelhandelsumsätze rund 40% der privaten Konsumausgaben ausmachen – ein wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Dynamik.
Die Renditen der US-Bundesanleihen erhöhten sich weiter, wobei die Rendite der 30-jährigen Anleihen am Dienstag auf ein 19-jähriges Hoch von 5,337 % stieg und die Rendite der 10-jährigen Referenzanleihe ein 52-Wochen-Hoch von 4,748 % erreichte. Der Verkauf von langlaufenden Anleihen folgte dem Juli-Treffen der US-Notenbank, da Investoren die Inflationsrisiken in einer Zeit höherer Ölpreise und der Bedenken über die beträchtliche Anleiheemission großer Technologieunternehmen zur Finanzierung von Investitionen in KI-Infrastruktur neu bewerteten.
Die Goldpreise blieben nahe dem dreimonatigen Hochpunkt und wurden von einem schwächeren US-Dollar und den Bemühungen des US-Finanzministeriums zur Stabilisierung der langfristigen Kreditkosten gestützt. Währenddessen rechnen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa zwei Dritteln, dass die Fed ihren Referenzzinssatz bei ihrem September-Treffen auf 3,5 bis 3,75 Prozent halten wird, vor dem Jackson Hole Economic Policy Symposium am Ende dieses Monats.
