TD Cowen hat United Airlines erneut als seine bevorzugte Aktie im US-Luftverkehrssektor bestätigt, behält die Kaufempfehlung und senkt das Kursziel auf 192 USD. Das neue Kursziel impliziert einKurs-Gewinn-Verhältnis von 13,0 für die prognostizierten EPS für 2027. Bernstein erhöhte separat das Kursziel für United auf 162 USD.
Delta Air Lines ist bei TD Cowen weiterhin die zweite Top-Wahl im Sektor und erhält eine Kaufempfehlung, obwohl das Kursziel auf 105 US-Dollar oder 14,0-fachen EPS für 2027 gesenkt wurde. Die Gesellschaft hat ebenfalls Prognosen für das Geschäftsjahr 2028 in ihre aktualisierten Prognosen für beide Luftverkehrsunternehmen aufgenommen.
United meldete im zweiten Quartal ein bereinertes Ergebnis je Aktie von 1,99 USD und erhöhte den unteren Rand seiner Prognose für das Gesamtjahr 2026. Die höheren Jet-Brennstoffpreise haben die Gewinnschätzungen im gesamten Luftfahrtkonzern belastet, obwohl TD Cowen die Steifigkeit der Reis Nachfrage und moderate Ertragsverbesserungen erwähnt.
Das Unternehmen erwartet, dass die Nachfrage nach Unternehmensreisen bis in den Herbst anhält, während preissensible Freizeitreisende aufgrund der erhöhten Kraftstoffkosten ihre Ausgaben dämpfen könnten. Die Beachtung bestimmter Sektoren geht nunmehr auf Fluggesellschaften mit soliden Bilanzen und diversifizierten Einnahmequellen, darunter Firmenverträge, Premium-Dienstleistungen, internationale Strecken und Kundenbindungsprogramme.
Die kommenden Konferenzanrufe werden sich auf die Nachfragetendenzen im dritten Quartal, die Möglichkeit, höhere Treibstoffkosten auszugleichen, sowie die Aussicht auf die Umsätze pro verfügbaren Sitzmeilen im vierten Quartal 2026 und ersten Quartal 2027 konzentrieren. Die Ergebnisse des vierten Quartals dürften von einfacheren Vergleichen mit den Auswirkungen des US-Regierungs-Shutdowns im vergangenen Jahr profitieren. Der Wegzug von Spirit Airlines aus dem Markt wird auch bis April 2027 Jahresvergleiche unterstützen.
Darüber hinaus kündigte Delta eine Partnerschaft mit DraftKings an, um Sportwettenmechaniken auf ausgewählten Flügen einzuführen und so ihre zusätzlichen Einnahmequellen über die traditionellen In-Flight-Dienste hinaus zu erweitern.
