TD Cowen hat CAVA Group Inc. als Top-Equity-Pick beibehalten, trotz kürzlich aufgetretener Umsatzschwierigkeiten, da das Unternehmen auf die langfristige Wachstumskurve der schnellen Essensdienstleister vertraut. Die Firma hat ihre Vorhersage für den Umsatzwachstum von 7 % im Geschäftsjahr 2026 unverändert belassen, obwohl sie ihre Prognose für die angepassten dritten und vierten Quartale 2026 von 5 % bzw. 5,2 % auf 4 % bzw. 5 % reduziert hat.
Die zweite Quartalsperformance übertraf die Erwartungen, mit einem Umsatzwachstum von 9,0 %, das durch 5,3 % Verkehrswachstum, 1,4 % Preissteigerungen und 2,3 % Mix getrieben wurde. Die angepasste EBITDA betrug 54,7 Millionen US-Dollar, was die Schätzung von TD Cowen von 52,4 Millionen US-Dollar übertraf. Die Restaurant-Ebene-Margen lagen bei 25,7 %, was den Prognosen der Analysten entsprach.
Die Führungskräfte haben für das Geschäftsjahr 2026 eine Führung von 75 bis 77 Neueröffnungen von Restaurants, ein Umsatzwachstum von 4,5 % bis 6,5 % in bestehenden Restaurants und eine angepasste EBITDA von 181 Millionen bis 191 Millionen US-Dollar angegeben. Die Umsatzstörungen wurden auf die branchenweite öffentliche Aufmerksamkeit für Cyclospora zurückgeführt, die die Konsumentscheidung vorübergehend beeinträchtigte. Nach dem ersten Einfluss waren die Umsätze auf Null oder leicht positives Niveau am Beginn des dritten Quartals gesunken, obwohl wöchentliche Verbesserungen beobachtet wurden, mit dem jüngsten Wochenende, das am 9. August endete, zeigte ein Wachstum von mittleren Einzelstelligkeiten.
CAVA's operative Updates umfassten den April-Salmon-Launch, der wie erwartet ablief, und laufende Tests von Shrimps in ausgewählten Märkten. Das Unternehmen bietet in Philadelphia auch geröstetes Rindfleisch zu einem Aufpreis von 3,70 US-Dollar an und plant im Herbst eine zweite Markttestung von Catering. Der Marketing-Aufwand bleibt niedrig bei etwa 1 % der Umsätze.
Andere Analysten haben auf das Unternehmen gemischte Maßnahmen getroffen: RBC Capital erhöhte sein Zielpreis, während KeyBanc, Guggenheim, DA Davidson und Mizuho ihre Preisschätzungen senkten. Die Bewertungen dieser Institute reichen von Outperform bis Neutral.
