TD Cowen verwehrte Alnylam Pharmaceuticals eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 482 USD, unter Berufung auf positive Untergruppen-Daten aus der HELIOS-B Taf-Studie, die auf dem Kongress der Europäischen Gesellschaft für Kardiologie 2026 präsentiert wurden.
Der Analyst stellte erneut die Unterstützung für Alnylams Markenrecht für transthyreine Amyloidkardiomyopathie (TTR-CM) dar und betonte, dass die Unterdrückung von TTR weiterhin eine effektive Strategie ist. Die Daten unterstreichen drei wichtige Unterscheidungsmerkmale von Nucresiran: TTR-Knockdown-Stufen, frühere Interventionen bei der Erkrankung und verbesserte Selektion in der frühen Phase, wodurch sich das Medikament im TRITON-CM-Studium vorteilhaft positioniert.
Nurcesiran erzielt nach der Vergleichsanalyse ungefähr 95% TTR-Knockdown, was mehr ist als bei Amvuttra, bei dem es nur etwa 87% beträgt, und bei Wainua, bei dem es etwa 75% beträgt. Der Umsatz des Unternehmens ist in den letzten zwölf Monaten um 95% gestiegen, wobei der PEG-Ratio 0,12 beträgt, was robuste Wachstumsmetriken widerspiegelt, trotz der jüngsten Marktvolatilität.
Die Aktie von Alnylam stand Anfang 2026 unter Druck, nachdem im zweiten Quartal enttäuschende Prognosen veröffentlicht wurden, die nach einem Höhepunkt im Oktober 2025 folgten. Die Bedenken wurden verstärkt, als AstraZeneca an einem Phase-3-Studienversuch eines Silenzer-Arzneimittels zur Bekämpfung von ATTR-CM scheiterte, obwohl die Analysten von Bernstein argumentierten, dass die Marktreaktion möglicherweise übertrieben war.
BMO Capital behielt die Einschätzung "Outperform" bei einem Ziel von 318 USD und machte den Wachstumspotenzial im ATTR-Franchise guthiessen, während Canaccord Genuity sein Ziel nach einer Überprüfung der Daten von ESC auf 429 USD angehoben hat. Bernstein SocGen Group wiederholte die Einschätzung "Outperform" bei einem Ziel von 376 USD. Die Aktien von Alnylam gingen zur Zeit der Veröffentlichung nahe dem Kurs von 241 USD.
