Die TD Bank Group meldete Rekordgewinne für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026, die alle internen Ziele in allen wichtigen Geschäftsbereichen übertrafen. Der kanadische Kreditgeber stieg seine bereinigten Ergebnisse je Aktie um 26 % gegenüber dem Vorjahr auf 2,77 CAD.
Das justierte Nettoergebnis stieg auf 4,7 Milliarden CAD, während der justierte Umsatz um 8 % auf 16,9 Milliarden CAD anstieg, wie die am 27. August veröffentlichte Ergebnispräsentation der Bank zeigt. Die justierte Kapitalrendite stieg auf 16,0 %, gegenüber 280 Basispunkten im Vorjahr und damit über dem Ziel für das Finanzjahr 2026 von rund 13 %. Der Gewinn vor Steuern und Zulagen stieg gegenüber dem Vorjahr auf eine justierte Basis um 16,9 %, während sich die Effizienzquote auf 55,2 % verbesserte.
Die Kreditprovisionen sanken, sodass sich die Gesamtprovisionen für Kreditverluste auf 917 Millionen CAD reduzierten, verglichen mit 1,0 Mrd. CAD im Vorquartal. Der Konzernquote-Teiler 1 der Bank belief sich auf 14,3 Prozent, die Verschuldungsquote betrug 4,5 Prozent und die Liquiditätsdeckungsquote erreichte 133 Prozent. TD kaufte im Quartal rund 14,5 Millionen Aktien zurück und senkte damit seine CET1-Quote um 37 Basispunkte.
Der Nettozinsertrag des kanadischen Privat- und Geschäftsbankgeschäfts stieg im Vergleich zum Vorjahr um 7 % auf 2,1 Mrd. $, wobei die Umsätze um 5 % stiegen und die Bruttomargen auf 2,88 % ausweiteten. Die Digitalumsätze für Kernprodukte stiegen im Jahresvergleich um 17 %, während der Vertrieb für kleine Unternehmen und Geschäftskunden um 13 % und 10 % wuchs. Der Equity Return des Segments erreichte 32,3 %.
Der Nettozinsertrag des Bereiches US-Banking stieg um 39% gegenüber dem Vorjahr auf 771 Millionen US-Dollar und ist dem um 13% erhöhten Umsatz zu verdanken. Die Nettozinsmarge stieg auf 3,47%, während die Kernkredite um 3% gegenüber dem vorherigen Quartal gewachsen sind. Der Nettozinsertrag des Bereiches Vermögensmanagement & Versicherung stieg um 20% auf 841 Millionen Kanadische Dollar, während die verwalteten Vermögenswerte um 13% auf 644 Milliarden Kanadische Dollar und die verwalteten Anlagen um 17% auf 831 Milliarden Kanadische Dollar anstiegen. Die Kapitalrendite des Segments belief sich auf 49,0%.
Der Nettoeinkommen im Grosshandelsbankgeschäft stieg gegenüber dem Vorjahr um 87 % auf 743 Millionen CAD, und die Umsätze stiegen um 25 % auf 2,6 Milliarden CAD. Die Umsätze in der Sparte Globale Märkte erhöhten sich um 23 %, während die Umsätze im Bereich Corporate & Investment Banking um 21 % anstiegen. Die Bank nannte auch Fortschritte bei ihrer Initiative zur Einführung von Künstlicher Intelligenz: bisher konnte durch KI-gesteuerte Leistungen ein Wert von etwa 195 Millionen CAD erwirtschaftet werden. Die Bank hat sich als mittelfristiges Ziel gesetzt, jährliche Steigerungen der Umsätze und Kosteneinsparungen in Höhe von 500 Millionen CAD zu erzielen.
TD bekräftigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 und strebt einen bereinigten ROE von circa 13 %, eine bereinigte EPS-Wachstum von 6-8 % sowie einen CET1-Ratio von 13 % oder höher an. Die Bank erwartet, im Geschäftsjahr 2027 mehr als 13 Milliarden CAD an Kapital durch Aktienrückkäufe zurückzuliefern, wobei der CET1-Ratio u. a. bis zur zweiten Hälfte des laufenden Jahres auf 13 % gesteigert werden soll. Mittelfristige Ziele umfassen einen bereinigten ROE von circa 16 %, ein bereinztes EPS-Wachstum von 7-10 % und eine Dividendenausschüttungsquote von 40-50 % erst im Geschäftsjahr 2029.
Geschäftsführer Raymond Chun erklärte, dass TD "auf dem Weg ist, seine EPS-Wachstums- und ROE-Ziele für das Geschäftsjahr 2026 erheblich zu überschreiten", wenn die aktuellen makroökonomischen Bedingungen bestehen bleiben. Chief Risk Officer Ajai Bambawale bemerkte, dass die Bank möglicherweise "den Spitzenpunkt der Kreditverluste überschritten hat", obwohl er sich nicht dazu entledigen liess, einen definitiven Vorhersage abzugeben.
