Synopsys meldete für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 Umsätze in Höhe von 2,477 Milliarden US-Dollar, was eine Steigerung von 42 % im Vergleich zum Vorjahr und 37 Millionen US-Dollar über den Analysten-Schätzungen liegt. Der nicht-GAAP-Ermittlung je Aktie belief sich auf 3,91 US-Dollar im Vergleich zu einem Konsensschätzung von 3,67 US-Dollar. Die Übernahme von Ansys trug 711 Millionen US-Dollar zum Umsatz im Quartal bei, mit einem Prognoseergebnis fürs Gesamtjahr von 2,98 Milliarden US-Dollar.
Die Gesamtprognose für das Aufsichtsjahr 2026 wurde von einem Bereich von 15,04 bis 15,10 US-Dollar auf höhere Zahlen angehoben. Der Freie Cashflow im Quartal belief sich auf 746 Millionen US-Dollar, während das verfügbare Cash beim Stand von 3,6 Milliarden US-Dollar lag. Der Gesamtverschuldungsgrad sank auf etwa 10 Milliarden US-Dollar, gegenüber 14,3 Milliarden USD zum Zeitpunkt der Abschluss des Ansys-Deals, da Synopsys weiterhin den Schuldengrad verringerte. Die Auftragsbestände beliefen sich auf 10,9 Milliarden US-Dollar, und die Bewertung des Unternehmens blieb bei einem 77,5-fachen Umsatzniveau hoch.
Die Integrationsfortschritte umfassten Synergieeffekte in Bezug auf die Kosteneinsparungen, die dem Ziel von 400 Millionen US-Dollar entsprechen würden, das im vierten Jahr nach der Übernahme durch Ansys zu erreichen wäre. Der Segment für die elektronische Designautomatisierung wuchs organisch um 8,5 % und profitierte von einem Rekordumsatz aus Hardware-gestützter Verifizierung sowie von 12 neuen Kunden für Hardware-gestützte Verifizierung.
Der Umsatz aus Designlösungen kehrte mit einer Wachstumsrate von 11 % gegenüber dem Vorjahr zurück und belief sich auf 474 Millionen USD. Das Segment erzielte einen Gewinnanteil von 95 % bei PCIe 7.0-Möglichkeiten und behielt einen Gewinnanteil von 90 % im Automotive-Designs für drei Quartale in Folge. Die Einführung von KI beschleunigte sich, mit nahezu 5.000 aktiven Nutzern von Synopsys.AI. Ein autonomer Designverifikations-Agent, der auf der DAC-Konferenz präsentiert wurde, erzielte einen 50-fachen Effizienzgewinn bei der Designvalidierung.
Die Analysten revidierten die Kursziele nach den Ergebnissen. Baird hat Synopsys auf "Outperform" herabgestuft und ein Kursziel von 560 USD genannt, wobei die projizierte bereinigte EPS für das Geschäftsjahr 2027 auf 18,15 USD geschätzt wird, was einem Wachstum von etwa 20 % entspricht. Mizuho hat die Bewertung auf "Outperform" bestätigt, aber das Kursziel von 600 USD auf 550 USD reduziert. KeyBanc hat die Bewertung auf "Übergewichtung" beibehalten und ein Kursziel von 600 USD genannt. S&P Global hat seine Kreditaussichten auf "positiv" angehoben und genannt, dass es zu einer erheblichen Schuldenreduktion gekommen sei.
Trotz der Überschreitung der Erwartungen und der Erhöhung der Prognose sanken die Synopsys-Aktien im After-Handelsgeschäft um 5,1 %, was auf Sorgen der Investoren hinsichtlich der Integrationschallenges angesichts der 10-Milliarden-Dollar-Schuldbelastung von Ansys zurückzuführen ist. Weitere Hindernisse waren die zurückhaltende industrielle Nachfrage in China und Verluste beim Kernmarktanteil für EDA während der Integrationsphase 2026.
Synopsys plant, am 30. September 2026 ihren ersten vollständigen Analyst Day in 2,5 Jahren zu veranstalten. Es wird erwartet, dass sich neue Umsatzquellen, einschliesslich Multiphysics Fusion und Factory 2 Custom Silicon, ab 2027 sinnvoll skalieren werden.
