Somnigroup International Inc. hat die Übernahme von Leggett & Platt Inc. in einem All-Aktien-Deal abgeschlossen, der eine Wertschätzung von ca. 2,3 Milliarden USD aufweist, basierend auf dem Aktienkurs von Somnigroup zum 26. August 2026.
Im Rahmen der transaktion erhielten die Aktionäre von Leggett & Platt 0,1455 Aktien der Somnigroup für jede gehaltene Aktie. Nach Abschluss der Transaktion besitzen die ehemaligen Aktionäre von Leggett & Platt gemeinsam rund 9% der zusammengeschlossenen Gesellschaft auf voll undurchdilgierter Basis. Die Übernahme umfasst die bestehenden Verbindlichkeiten von Leggett & Platt und wird als ein neuer Berichtsförderungsbereich innerhalb von Somnigroup präsentiert, wobei die Umsätze zwischen den Segmente bei der konsolidierten Berichterstattung nicht berücksichtigt werden.
Die gebundene Gruppe betreibt mittlerweile mehr als 170 Produktionsstätten in 37 Ländern und beschäftigt über 36.000 Mitarbeiter. Die Somnigroup teilte mit, dass der Deal ihre bilanziellen Ausstattung um etwa 0,2 Mal reduziert hat, auf etwa 2,8-fache Adjusted EBITDA zum Abschluss. Das Unternehmen geht davon aus, seine Aufteilung bis zum Jahresende weiter zu reduzieren und sich auf das mittlere Ende ihres Zielbereichs von 2,0 bis 3,0-fache Adjusted EBITDA zu richten.
Somnigroup erhöhte die erwarteten jährlichen Synergien auf 75 Millionen US-Dollar, gegenüber einer ursprünglichen Schätzung von 50 Millionen US-Dollar. Die Transaktion beinhaltet ferner jährliche nicht zahlungspflichtige Ausgaben in Höhe von etwa 50 Millionen US-Dollar aus Fair-Value-Anpassungen für das übernommene Unternehmen, die hauptsächlich Auswirkungen auf die Kosten der verkauften Produkte haben, sowie jährliche nicht zahlungspflichtige Ausgaben in Höhe von etwa 10 Millionen US-Dollar aus Fair-Value-Anpassungen für übernommene Anleihen, die den Zinsaufwand beeinflussen.
Somnigroup wurde von Goldman Sachs & Co. LLC bei Finanzfragen und von Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP bei Rechtsfragen beraten. Leggett & Platt erhielt Finanzberatungsdienste von J.P. Morgan Securities LLC und Rechtsberatung von Latham & Watkins LLP.
Das Unternehmen plant, die Transaktion auf einer Konferanzschaltung am 2. September 2026 zu diskutieren.
