Saratoga Investment Corp. (NYSE: SAR) hat eine registrierte öffentliche Anleihe mit einem Volumen von 300 Millionen Dollar in ungesicherten Anleihen mit der Rating von BBB durch Egan-Jones Ratings Company eingeführt.
Die Anleihen, die innerhalb von 30 Tagen an der New Yorker Börse (NYSE) unter dem Ticker SAX gehandelt werden, sollen dazu dienen, die 6,00-Prozent-Anleihen aus dem Jahr 2027 und die 8,00-Prozent-Anleihen aus dem Jahr 2027 abzulösen, sowie einen Teil der ausstehenden Verbindlichkeiten unter einem Finanzierungs-Kredit-Facility mit Valley National Bank zurückzuzahlen.
Lucid Capital Markets, LLC und Oppenheimer & Co. Inc. fungieren als gemeinsame Buchführungsmanager für die Anleihe, während B. Riley Securities, Inc., Clear Street LLC, Compass Point Research & Trading, LLC, Ladenburg Thalmann & Co. Inc. und Maxim Group, LLC als Leitmanager tätig sind. InspereX LLC und William Blair & Company, L.L.C. fungieren als Co-Manager.
Eine Anmeldemeldung für die Anleihen wurde beim U.S. Securities and Exchange Commission eingereicht und als wirksam erklärt. Die Einnahmen werden dazu dienen, Saratogas Kapitalstruktur zu optimieren und die Verschuldung nach dem BDC-Modell gemäß dem Investment Company Act of 1940 zu reduzieren, das von Saratoga Investment Advisors, LLC extern verwaltet wird.
