Ryman Hospitality Properties hat eine private Platzierung von Senior Notes in Höhe von 700 Mio. USD mit Fälligkeit 2035 abgeschlossen. Die Erlöse sind für die anstehende Akquisition des JW Marriott Orlando Grande Lakes Resort und des The Ritz-Carlton Orlando, Grande Lakes vorgesehen.
Die senior unbesicherten Schuldverschreibungen wurden mit einem Zinssatz von 6,25% begeben und erbrachten nach Abzug der Rabatte für den ursprünglichen Käufer sowie der geschätzten Emissionskosten netto rund 689 Mio. USD. Die Noten wurden qualifizierten institutionellen Anlegern gemäss Rule 144A sowie bestimmten nicht-US-amerikanischen Personen ausserhalb der USA gemäss Regulation S verkauft und sind nicht gemäss dem US-Securities Act von 1933 registriert.
Ryman Hospitality beabsichtigt, die Erlöse zur teilweisen Finanzierung der 1,38-Milliarden-US-Dollar-Übernahme der beiden Orlando-Resorts einzusetzen, einschliesslich der damit verbundenen Gebühren und Kosten. Die verbleibende Summe soll aus bestehenden Cash-Reserven sowie einer öffentlichen Begebung von 5,865 Mio. Stammaktien zum Kurs von 117,00 USD pro Aktie aufgebracht werden, die am 12. August 2026 abgeschlossen wurde. Sollte die Akquisition nicht vollzogen werden, sind die Noten zu pari zuzüglich aufgelaufener Zinsen einzulösen.
Das Unternehmen, ein auf gruppenorientierte Convention-Center-Resorts spezialisierter Hospitality-REIT, betreibt fünf Gaylord Hotels, die von Marriott International verwaltet werden. Dazu gehören 12.364 Zimmer und mehr als 3 Mio. Quadratmeter Tagungsfläche. Ryman Hospitality hält zudem rund 70% an der Opry Entertainment Group.
