Rio Tinto Canada Inc. hat eine 5-prozentige Eigenkapitalbeteiligung an Mogotes Metals Inc. durch eine strategische Investition in Höhe von rund 15 Millionen US-Dollar bzw. C$21,3 Millionen zu einem Bezugspreis von C$0,70 pro Einheit erworben.
Die Investition umfasst den Bezug von 30.387.857 Einheiten, von denen jede aus einer gewöhnlichen Aktie und einer halben Option besteht. Die Optionen sind zu einem Ausübungspreis von C$1,00 pro Aktie während 18 Monaten ab Abschluss fällig und könnten bei voller Ausübung zusätzliche Einnahmen in Höhe von bis zu C$15,2 Millionen generieren. Gleichzeitig gab Mogotes zusätzliche 7.970.945 Einheiten an Investoren aus, die von ihren vorrangigen Bezugsrechten Gebrauch machten, wodurch weitere C$5,6 Millionen eingenommen wurden.
Die Vereinbarung begründet eine strategische und technische Allianz, die sich auf das Filo Sur-Projekt konzentriert, das im Distrikt Vicuña in Argentinien und Chile liegt. Rio Tinto hat eine 15-monatige Exklusivitätsfrist für das Projekt gesichert, die mit gegenseitigem Einvernehmen um sechs weitere Monate verlängert werden kann. Während dieses Zeitraums steht Rio Tinto ein Recht zu, Drittangebote zu matchen, sowie ein Aufstockungsrecht, um bis zu 9,99 Prozent der gewöhnlichen Aktien von Mogotes auf teilweise verwässertem Basis zu erwerben.
Der Ausübungspreis für das Aufstockungsrecht entspricht dem höheren Wert aus dem 20-Tage-volumengewichteten durchschnittlichen Börsenpreis oder einem Aufschlag von 20 Prozent auf den Schlusskurs am letzten Handelstag vor der Ausübung, vorbehaltlich der Genehmigung durch die TSXV. Die Allianz umfasst die Einrichtung eines gemeinsamen technischen Ausschusses sowie den Einsatz der geowissenschaftlichen Tools von Rio Tinto im gesamten Projektgebiet.
Alle ausgegebenen Wertpapiere unterliegen einer gesetzlichen Sperrfrist, die vier Monate und einen Tag nach dem Abschlussdatum endet.
