Die amerikanischen Aktienindex-Futures gaben am Mittwoch früh gemischte Signale ab, da die Anleger auf drei marktrelevante Entwicklungen wachten: die Finanzzahlen des zweiten Quartals von Nvidia, die neuesten Daten zu den Preisaufwendungen für persönlichen Konsum und einen starken Rückgang der Ölpreise.
Die Dow Jones Industrial Average-Futures stiegen um 42 Punkte oder 0,1 %, während die S&P 500-Futures kaum verändert waren. Die Nasdaq 100-Futures sanken um 25 Punkte oder 0,1 %, da die Technologieindizes hinter Nvidias Bericht nach Börsenschluss zurückfielen. Die Brent-Rohöl-Futures fielen unter 90 USD pro Fass und fochten einen weiteren Rückgang, der die weltweite Referenzmarke diese Woche mehr als 5 % niedriger gebracht hat.
Die Quartalsergebnisse von Nvidia werden voraussichtlich den fortschrittlichen Erfolg im Datenzentrenvertrieb widerspiegeln. Laut Daten von LSEG, die von Reuters zitiert werden, prognostiziert der Konzern Einnahmen in Höhe von 92,18 Milliarden US-Dollar für das betreffende Quartal – mehr als das Doppelte zum Vorjahreswert und die schnellste Wachstumsrate in sieben Quartalen. Die Blackwell-Chips des Unternehmens bleiben ein wichtiger Umsatztreiber, allerdings weisen Analysten auf einen zunehmenden Fokus auf den Übergang zu den Prozessoren der nächsten Generation hin, den Vera Rubin. Die Meldung folgt auf ein starkes erstes Quartal der Geschäftsjahresperiode, in dem Nvidia einen Rekordumsatz von 60,9 Milliarden US-Dollar erzielte, angetrieben durch die explosionsartige Nachfrage nach KI-Infrastruktur.
Das Handelsministerium wird den PCE-Preisindex für Juli vor dem Börseneröffnungstermin veröffentlichen. Ökonomen erwarten, dass der Kernindex – ausgegraben auf Nahrungsmittel und Energie – um 0,2% gegenüber dem Vormonat steigt, etwas stärker als der Juni-Anstieg von 0,1%. Auf Jahresbasis wird erwartet, dass sich der Kern-PCE bei 3,3% stabiler hält, was dem Tempo aus dem vergangenen Monat entspricht. Die Daten werden genau beobachtet, um auf anhaltende Inflationsdrucke hin zu warten, wobei die Verantwortlichen der Fed die Notwendigkeit einer anhaltenden Disinflation hervorheben, bevor sie weitere politische Lockerung in Betracht ziehen.
Die Vorsitzende der Fed Boston, Susan Collins, warnte in einem Essay davor, dass ohne klarere Belege für eine abflachende Inflation eine stramme Geldpolitik schon bald gerechtfertigt sein könnte. Die Analysten der Deutschen Bank bemerkten, dass Collins bisher als weniger geneigt gehandelt wurde, eine Zinssenkung im Jahr 2026 zu unterstützen. Dies könnte auf die Spekulationen einer Anhebung der Zinsen im September durch die moderaten Mitglieder des Bundesaufsichtsrats zurückzufahren.
Die Ölmärkte blieben unter Druck, da geopolitische Risiken und Handelsunterbrechungen die Stimmung belasteten. Die Brent-Rohölder-Futures, der globale Referenzwert, fielen unter die 90 US-Dollar pro Fass, während auch das US-amerikanische West Texas Intermediate sinken. Der Konflikt im Hormuskanal, der mittlerweile seit sieben Monaten andauert, hat die Schifffahrtsrouten gestört, die früher etwa ein Fünftel der weltweiten Öllieferungen sowie der Lieferungen von Flüssigerdgas bearbeiteten. Vorläufige Daten von Kpler zeigten, dass am Dienstag nur fünf Rohstoffschiffe den Kanal bereisten, was unter dem 10-Tage-Gewichtungsschnitt von 15 liegt.
Der Iran und Oman haben nach Gesprächen in Teheran eine vorübergehende Route durch den Strahl vereinbart, obwohl ein irischer Beamter sagte, die vollständige Wiedereröffnung abhängig von der Einhaltung der US-Seite eines Waffenstillstandsabkommens aus dem Juni sein würde. Berichte von RIA Novosti in Russland gaben an, dass ein neues Waffenstillstandsabkommen zwischen den USA und dem Iran in den kommenden Tagen angekündigt werden könnte, obwohl die Details weiterhin unbestätigt bleiben.
Die Handelskonflikte zwischen den USA und Kanada trugen eine weitere Spur der Unsicherheit bei. Ottawa kündigte Pläne an, eine Zölle von bis zu 50 % auf etwa 700 US-Produkte einzuführen, die ein jährliches Importvolumen von etwa 20 Milliarden US-Dollar bedeuten. Diese Maßnahme folgt auf die Einführung von 50 % Zöllen auf eine große Anzahl kanadischer Exporte durch Washington, die am Wochenende nachbrochenen Verhandlungen folgten.
