Nvidia hat sich Verpflichtungen von 279 Milliarden US-Dollar für mehrjährige Speicherkäufe gesichert, hauptsächlich für Hochbandbreitenspeicher, da das Unternehmen seine Lieferkettenstrategie verstärkt, um kritische Komponenten sicherzustellen. Die Verträge, die einen Anstieg von 135% im Vergleich zum Vorquartal darstellen, zeugen von Nvidias aggressiven Bemühungen, die Verfügbarkeit von HBM zu stabilisieren, angesichts der steigenden Nachfrage nach KI-Beschleunigern.
Die Zusagen kommen, nachdem Nvidia seine Umsatzzahlen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 bekanntgegeben hat. Dabei wurde der Bruttomargarent für das Quartal auf 71-72 % geschätzt, was auf die steigenden Speicherkosten zurückzuführen ist. Das Unternehmen erwartet, dass sich die Margen im Geschäftsjahr 2028 auf 72-73 % verbessern werden, nachdem sich die erhöhten Speicherpreise stabilisiert haben. Die Analysten beachten, dass die Grösse und die langfristigen Verträge von Nvidia den Wettbewerb im Halbleitersektor umformen und Konkurrenten dazu zwingen, sich an eine von Lieferengpässen verursachte Umgebung anzupassen.
Die Bestände der führenden Speicherlieferanten reagierten uneinheitlich auf die Nachrichten. SK Hynix stieg in Seoul um 2,49 %; Samsung Electronics legte um 2,49 % zu. Micron Technology fiel um 2,78 % auf 912,34 $, trotz eines Jahresüberschreitungsanstiegs von 674 %, da die Anleger einen möglichen Rückgang in Kauf nahmen, nachdem die Kurse gestiegen waren. AMD sank um 1,87 % auf 471,95 $, was die allgemeinere Volatilität des Sektors widerspiegelte, die sich mit den strategischen Entscheidungen von Nvidia verbinde.
Nvidia überprüft auch architektonische Anpassungen für seine kommende Rubin Ultra-Plattform und erwägt Abrutschungen von 12-Hi auf 8-Hi HBM4-Stacks, um die Auslastung unter begrenztem Angebot zu optimieren. Das Unternehmen möchte die Auslieferungen der Beschleuniger maximal erhöhen, während es mit den sich verändernden Industriebedingungen umgeht, die von Nachfragebegrenzungen zu Angebotsbegrenzungen führen.
Am 26. August hat ARK Investment Management seinen Halbzeuge-Portfolio angepasst und 37.977 Aktien von AMD verkauft, während gleichzeitig Positionen in Broadcom und Cerebras gekauft wurden. Diese Schritte erfolgten im Anschluss an den Ergebnisseerklärung von Nvidia und unterstreichen die Sensibilität des Marktes insgesamt hinsichtlich der Dynamiken der Lieferketten und der Wettbewerbsveränderungen im Halbleitersektor.
