Northland Capital Markets hat Semtech Corp. am Mittwoch von Market Perform auf Outperform herabgestuft und begründet das mit dem beschleunigten Wachstum der Rechenzentren und der Ausweitung der Margen.
Das Unternehmen hat sein Kursziel für Semtech von 182 USD auf 182 USD erhöht, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 29 % gegenüber dem jüngsten Schlusskurs von 140,80 USD entspricht. Die Umsätze des Rechenzentrums von Semtech sollen bis zum Jahresende 2027 auf 44 % des gesamten Umsatzes steigen, gegenüber derzeit etwa 30 %, so Northland. Die Upgradegestaltung folgt den Resultaten für das Jahresquartal Juli, die den Umsatz und die GAAP-Nettowachstum pro Aktie um 4,2 % und 0,10 USD unterschritten haben.
Die Aktie von Semtech hat im vergangenen Jahr um 142 % und in den letzten sechs Monaten um 56 % zugelegt, angetrieben durch die starke Nachfrage nach den Verbindungslösungen des Unternehmens im Zuge des Aufbaus der KI-Infrastruktur. Der Bruttoertrag des Unternehmens ist auf Mitte des 60 %-Bereiches angestiegen, was auf die höher margineden Datencenter-und LoRa-Umsätze sowie die Veräusserung des Geschäfts mit Mobilfunkmodulen zurückzuführen ist.
Die Aussichten von Northland decken sich mit der positiven Analyse der Analysten. BMO Capital hat die Einschätzung «Outperform» bei Semtech behalten und betont den Übergang des Unternehmens zu einem vollwertigen Player für optische Module. Stifel, Benchmark und Needham gaben auch Kaufempfehlungen für die Aktie aus, wobei Needham das Wachstum auf den Gebieten von Rechenzentren und LoRa-Plattformen betonte. UBS und Stifel haben jeweils ein Kursziel von 230 US-Dollar bzw. 188 US-Dollar festgesetzt.
Für das Oktoberquartal übertraf das mittlere Umsatz- und nicht-GAAP-EPS-Ziel von Semtech die vorherigen Schätzungen um 13,6 % und 0,32 US-Dollar, was die Erwartungen für eine anhaltende Dynamik bei der Konnektivitätsnachfrage untermauert.
