Mizuho Securities beibehielt die Bewertung "Outperform" und stand bei dem Kursziel für die Aktien von Intuit Inc. auf 430 US-Dollar fest, wobei das Unternehmen die stabile Durchführung trotz einer moderatierenden Wachstumsprognose bemängelte.
Die erneute Prognose folgt auf einen Quartalsbericht, in dem Intuit einen Umsatz von 4,4 Milliarden USD erzielte, was einem Anstieg von 13,7% im Vergleich zum Vorjahr entspricht und über dem Konsensschätzung von 4,28 Milliarden USD liegt. Das justierte EPS erreichte 4,03 USD, was über dem Schätzung von 3,58 USD liegt, während sich die operative Marge auf 33,3% verbesserte, gegen einen prognostizierten Wert von 30,7%. Die Margen zum Bruttoerlös blieben weiterhin robust bei 80,79%, unterstützt durch den Wachstum in den Segmente für Mittelstands-Deals, steuerlich gestütztes Arbeiten und Geldanlagen, die um 34% gestiegen sind und 30% des gesamten Jahresumsatzes ausmachen.
Trotz des starken Quartals senkte das Management seine Umsatzwachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2027 auf 9 % bis 10 %, was gegenüber 14 % im Geschäftsjahr 2026 eine Senkung darstellt. Die Umsatzwachstumsprognose für TurboTax liegt nun bei 2 % bis 3 %, was eine zunehmende Preiskonkurrenz auf dem Markt für selbständige Steuerkundendienste und eine langsame Kundenakquise widerspiegelt. Die Gewinnschätzungen für das Geschäftsjahr 2027 wurden erhöht, wobei die Einsätze für bedingte Aktienverpflichtungen nicht berücksichtigt wurden, die langfristigen Ziele für die Gruppe Global Business Solutions und die Segmente Consumer und TurboTax wurden jedoch reduziert.
Jefferies behielt die Kaufempfehlung mit einem Ziel von 500 US-Dollar bei, während die Aktie von Intuit nach der Meldung fiel, angetrieben von Bedenken bezüglich des Kundenwachstums und der schwächeren Ausblicke für das Geschäftsjahr 2027. Die Geschäftsführung bekräftigte ihr Engagement für die Margenausweitung und das Wachstum des nicht-GAAP-Sollertrags auf 10 Prozent oder mehr in den kommenden Jahren.
