LexinFintech Holdings Ltd meldete einen sequenziellen Rückgang des netto Gewinns im zweiten Quartal um 49,7 %, da steigende Kreditkosten und Finanzierungsdruck die Ergebnisse beeinträchtigten. Die Geschäftsführung warnte gleichzeitig vor einem erwarteten Verlust im dritten Quartal.
Das Unternehmen erzielte für die drei Monate bis zum 30. Juni ein Nettoergebnis von 101 Millionen RMB, wobei es im Vorquartal 201 Millionen RMB betrug. Der Umsatz belief sich auf 3,19 Milliarden RMB und war ungefähr gleich wie im ersten Quartal. Allerdings fiel der Nettoumsatz, der die Segmente Kreditaffären und Ratenkauf umfasst, um 21,1% von Quartal zu Quartal auf 1,3 Milliarden RMB.
Das Volumen der Kreditaustritts geschrumpfte um 4,3 % auf 55,43 Mrd. CNY, während der Netto-Einkommen des Kreditgeschäfts um 32,5 % auf 981 Mio. CNY sank. Der Ertrag aus der Kreditservice, einem kapitalintensiven Segment, fiel um 43,6 % auf 508 Mio. CNY, während der Ertrag aus der technisch unterstützten, kapitallichten Dienstleistung um 14,4 % auf 473 Mio. CNY abnahm. Der Netto-Einkommen des E-Commerce in Raten scheiterte um 58,7 % auf 329 Mio. CNY, unterstützt durch ein stabiles Kreditvolumen von 2,3 Mrd. CNY und eine Erhöhung der Bruttomarge von 14,1 % auf 9,4 %.
Die Betriebskosten fielen um 17,6 % gegenüber dem Vorquartal auf 1,2 Milliarden Yuan,getrieben durch eine Reduzierung der Kosten für Vertrieb und Marketing um 165 Millionen Yuan. Die Kreditkosten stiegen um 9,6 % auf 1,4 Milliarden Yuan, wobei der Brutto-Provisionsgrad für neue kapitalintensive Kredite 7,8 % und das Provisionsdeckungsverhältnis 230 % betrug. Bar- und bankähnliche Verbindlichkeiten standen am 30. Juni bei rund 2,5 Milliarden Yuan, während das Eigenkapital 12 Milliarden Yuan betrug und die Liquiditätsquote 2,03 betrug.
Die Belastungsmetriken zeigten eine Verschlechterung, wobei der Belastungsverhältnis an Tag 1 um 9,5 % quartalsgemäss zugenommen und der Belastungsgrad für Forderungen ab 90 Tagen von 3,5 % auf 3,6 % gestiegen ist. Der FPD30 für neue Kredite ging um 4,6 % zurückgehend an.
Das Management verwies für das dritte Quartal auf einen Nettoverlust und führte dies auf geringere Einnahmen, höhere Kreditkosten, einmalige Restrukturisationskosten, reduzierte Kreditträger sowie den anhaltenden Druck auf Zahlungsausfälle und Inkassotarife zurück. Die Betriebskosten werden aufgrund von organisatorischen Optimierungen und Automatisierung durch KI im Laufe der Zeit um 30% bis 40% sinken. Zudem änderte der Verwaltungsrat seine Dividendenpolitik von halbjährlichen Zahlungen zu jährlichen auszahlungen, um die Liquidität zu optimieren.
Verwaltungsratsvorsitzender und CEO Jay Wenjie Xiao führte die Finanzierungsengpassigkeit auf branchenweite Vertrauenskrise zurück, die durch Peerrisikogelüste Ende Juni ausgelöst wurde und zu einer breit angelegten Straffung und Aussetzung der Finanzierungsbereitstellung führte. CFO James Xigui Zheng betonte die Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen als operatives Grundprinzip des Unternehmens und erklärte, dass die Geschäftsaktivitäten weiterhin strengen Überprüfungen unterworfen sind.
Die Aktien fielen um 17,54 % auf 0,973 US-Dollar im Premarket-Handel nach den Ergebnissen und erhöhten den Rückgang vom Vortag von 9,32 % auf 1,18 US-Dollar weiter. Die Aktie handelte in den letzten 52 Wochen zwischen 0,97 und 6,31 US-Dollar, mit einem P/E-Verhältnis von 1,69 und einem Kurs/Book-Verhältnis von 0,11.
