Kepler Cheuvreux hat die Bewertung von Air France-KLM von «Reduzieren» auf «Behalten» geändert und argumentiert mit einer Bewertungsunterstützung, nachdem das Fluggesellschaftskonzern für das zweite Quartal ein Wachstum von 9,9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 9,3 Milliarden Euro verbuchte.
Die Investmentbank behielt ihr Kursziel von 11,50 € bei und wies darauf hin, dass der Aktienkurs bereits dieses Niveau erreichte. Sie justierte die mittelfristigen Prognosen moderat und liess das Kursziel unverändert, was auf einen begrenzten weiteren Aufwärtspotenzial aus den derzeitigen Kursniveaus hinweist.
Air France-KLM erzielte im Quartal einjustiertes operatives Ergebnis von 484 Millionen Euro, obwohl die Kraftstoffkosten höher waren und die Nachfrage gleichbleibend war. Kepler Cheuvreux beschrieb die Ergebnisse als solide, und die Bewertungsmetriken des Konzerns – darunter ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 2,95 und ein PEG-Index von 0,21 – stützten die Aufwertung.
Die Maklerprognose liegt leicht unter den mittelfristigen Konsensschätzungen von Visible Alpha. Die Analyse von InvestingPro, die ein separates Fair-Value-Modell verwendet, deutet auf ein Potenzial für einen Aufwärtsdruck von 22 % für die Aktien von Air France-KLM hin, während Kepler Cheuvreux eine eher konservative Haltung einnimmt.
