Der Betreiber von Prediction Markets, Kalshi, sagte, dass er von der Commodity Futures Trading Commission nicht kontaktiiert worden sei und nicht glaubt, dass ein formaler Vorprüfungsprozess läuft, nachdem Medienberichte veröffentlicht wurden, dass die Regulierungsbehörde eine starke Zunahme der Handelsaktivität auf ihrem Markt für Ether-Vorführkontrakte untersucht hat.
Am Dienstag berichtete The Wall Street Journal, dass die CFTC ein Muster schneller Händlungen untersucht, die sich um die 5.500 US-Dollar bei Kalshis Ether-Vorabendforderungen konzentrieren, und das auf Grundlage von Personen, die mit dem Thema vertraut sind. Das Handelsmuster hat Anklagen über"Wash Trading"ausgelöst.
Die Prüfung erfolgt in einer Zeit des raschen Wachstums der ewigen futures Geschäfts von Kalshi. Eine Woche nach der Einführung der Märkte im Mai sagte das Unternehmen gegenüber CNBC, dass der Handelsvolumen die Marke von 1 Mrd. US-Dollar überstieg.
Elisabeth Diana, Leiterin der Kommunikation bei Kalshi, wies die Berichte als "Gerüchte ab, die von Wettbewerbern gezüchtet wurden." "Wir wurden von der CFTC nicht kontaktiert und glauben nicht, dass ein formales Verfahren eingeleitet wurde," sagte Diana gegenüber Cointelegraph. "Wie wir bereits gesagt haben, sind diese Datenmuster typisch für Liquiditätsanreize und weit verbreitet auf den Finanzmärkten. Vermeide, jeden Artikel auf X wortwörtlich zu glauben."
Nach Angaben der Zeitung beliefen sich die Transaktionen auf rund 5.500 US-Dollar und verursachten im vergangenen Monat einen Ether-Per-Pro-Kaufumsatz von über 5 Milliarden US-Dollar. Die Zeitung berichtete auch, dass Kalshi einigen Händlern die Möglichkeit bot, Kapitalanteile in der Firma zu erwerben, wenn sie bestimmte Handelsvolumen erreichten, und dass die Plattform Handelsgebühren entfiel und monatliche Geldzahlungen zur Erhöhung der Liquidity grosser Händler gewährte.
In einem Blog-Beitrag vom Mittwoch nannte Kalshi die wiederholten Handelsgrössen auf Programmen zurück, die Marktmacher für die Verfügbarkeit von Kauf-und Verkaufsbestellungen in festgelegten Grössen und innerhalb eines bestimmten Preissektors bezahlen. Laut dem Beitrag belohnen diese Zahlungen die Verfügbarkeit von Bestellungen und nicht das Volumen der ausgeführten Geschäfte. Der Beitrag berief sich nicht direkt auf die Gelegenheit, Aktien zu kaufen, die dem Journal zufolge mit Volumenzielen verbunden sind.
Kalshi verteidigte die Aktivität und schrieb, dass "die Trades mit fester Grösse vollkommen im Einklang stehen mit einem einzelnen Maker, der ständige Aufträge in fester Grösse stellt und sie von vielen Teilnehmern gegengehandelt bekommt." Laut dem Unternehmen handelte es sich dabei um Hunderte unterschiedlicher Trader, die die Aufträge eines Market Makers erhielten. Die Teilnehmern seien "im Grossen und Ganzen richtig" und der Maker "im Grossen und Ganzen falsch". "Dies ist ein Zeichen für echte wirtschaftliche Aktivität und nicht für einen Ausverkauf (wo man erwarten würde, dass das Volumen ohne Gewinne/Verluste auf beiden Seiten zunimmt)", erklärte das Unternehmen.
Market Maker helfen dabei, Finanzmärkte zu funktionieren, indem sie ständig Preise angeben, zu denen sie bereit sind, ein Asset zu kaufen oder zu verkaufen, und damit anderen Händlern sofortige Gegenparteien bieten. Sie erzielen Gewinne aus dem Spread zwischen Angebotspreis und Nachfragepreis, gehen aber auch Risiken ein, wenn die Preise sich gegen sie bewegen. Händler, die die angegebenen Preise akzeptieren, werden als 'Taker' (Nehmende Seite) bezeichnet.
