Jefferies hat die Coverage von BWX Technologies Inc. mit einer Kaufempfehlung gestartet und beruft sich auf die führende Stellung des Unternehmens im Bereich nuklearer Komponenten der US-Marine sowie auf die Ausweitung der Verteidigungsaufträge.
Die Brokeragegesellschaft hat ein Kursziel von 181 USD gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 155,67 USD festgelegt, was einem Anstieg von etwa 16 % entspricht. Jefferies schätzt ein Kurs-Gewinn-Gewinn-Verhältnis von 2,0x aus, um die Bewertung zu unterstützen, verglichen mit einem aktuellen PEG von 1,98x. Die Umsatzsteigerung wird bis 2030 jährlich mit 6-7 % prognostiziert, während das Wachstum der Gewinn je Aktie für den gleichen Zeitraum auf 13-17 % geschätzt wird, angetrieben durch die nachhaltige Nachfrage im Kernzyklus.
BWX Technologies ist der einzige Lieferant von Kernreaktoren, Präzisionskomponenten und Kernkraftstoff für die U-Boote und Kriegsschiffe der US-Marine. Das Unternehmen hat bereits mehr als 420 Reaktorkern ohne Sicherheitsprobleme geliefert und damit seine langfristigen Verträge untermauerte. BWX hat sich ausserdem eine Rolle im Janus-Programm der US-Armee gesichert und plant, seine fortschrittliche Kernreaktortechnologie auf Fort Campbell im US-Bundesstaat Kentucky einzusetzen.
Der bereinigte Ergebnis je Aktie im zweiten Quartal stieg auf 1,07 $ und übertraf damit den von der Wall Street erwarteten Wert von 1,05 $. Der Umsatz belief sich jedoch auf 901,6 Millionen $ und lag damit unter dem prognostizierten Wert von 905,4 Millionen $. Der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr stieg um 18 %. Die Prognose für den freien Cashflow für das Gesamtjahr wurde auf einen Bereich von 345 Millionen $ bis 360 Millionen $ angehoben, während der Auftragsbestand auf 8,4 Milliarden $ stieg, was einem Anstieg von 40 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Jeffieries' Ausblick erstreckt sich bis zum Jahr 2040, sofern die politischen Bedingungen stabil bleiben. Die Empfehlung ist die Folge einer jüngsten Aufwertung von Wells Fargo, die BWX von minus zu neutral gewichtet hat.
