Jefferies senkte die Einschätzung für RLI Corp. am Dienstag von"Hold"auf"Underperform", da es sich um Bewertungsbedenken handelt, nachdem die Aktien des Versicherers ein 52-Wochen-Hoch erreichten.
Die Brokerage-Einrichtung hat ein Kursziel von 53 USD festgelegt, was einem Rückgang von rund 20 % gegenüber dem jüngsten Schlusskurs von 66,62 USD von RLI entspricht. Jefferies schätzt das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie auf 2,6 mal, was unter dem historischen Durchschnitt von etwa 4 mal der RLI liegt und über dem Durchschnitt von 1,9 mal ist, das für Versicherungsunternehmen in den gleichen Bereich gehört.
Die Aktien der RLI wurden zu einem Preis von 66,62 USD gehandelt, nahe am Höhenpunkt von 68,69 USD, das im Laufe des Jahres erreicht wurde. Der Kurs-Buchwert-Verhältnis des Unternehmens lag laut InvestingPro bei 3,49-mal, während der EV/EBIT-Verhältnis 13,96 betrug und die operative Kapitalrendite 13 % erreichte.
Jefferies ergab auch, dass die Umsatzerwartungen pro Aktie für die kommenden Jahre gesenkt wurden. So setzt Jefferies für 2026 auf 2,70 US-Dollar, für 2027 auf 2,55 US-Dollar und für 2028 auf 2,60 US-Dollar. Diese Zahlen liegen 7 % unter den durchschnittlichen Marktprognosen für jedes Jahr. Jefferies wies darauf hin, dass die Ratio der Versicherungsschadenprozente für RLI im Jahr 2026 um 2,5 Punkte und im Jahr 2027 um 2 Punkte über dem Marktkonsens liegen dürfte, während die Prozentangaben für Schadenfälle von 2026 bis 2028 um 0,4 bis 1,3 Prozent über dem Konsens liegen.
Im Gegensatz dazu erhöhte Keefe, Bruyette & Woods sein Kursziel von 70 auf 74 US-Dollar und bewahrte ihre Empfehlung "Outperform" bei. KBW erhöhte ihren EPS-Schätzungen für 2026 auf 2,90 US-Dollar von 2,80 US-Dollar und reduzierte ihre Prognose für 2027 auf 2,85 US-Dollar von 2,95 US-Dollar.
RLI meldete für das zweite Quartal 2026 operative Einnahmen in Höhe von 0,83 US-Dollar je Aktie, was den Wert von 0,71 US-Dollar überstieg, und einen Umsatz von 575,6 Millionen US-Dollar, der die Erwartungen übertraf. Das Unternehmen zahlte seinen Aktionären im Berichtszeitraum über 200 Millionen US-Dollar in Dividenden und Aktienrückkäufe aus.
Die Daten von InvestingPro zeigten, dass 4 Analysten ihre Ergebniskonzepte für die kommende Periode gesenkt haben.
