H.C. Wainwright initiierte die Abdeckung von Odyssey Therapeutics mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 44 $, was einem Aufwärtspotenzial von rund 72 % gegenüber dem letzten Schlusskurs von 25,62 $ entspricht.
Das Unternehmen betonte Odysseys Kassenlage in Höhe von 433 Millionen US-Dollar, einschliesslich 292 Millionen US-Dollar Netto aus der Mai-Initiendurchführung von Aktien und der gleichzeitigen privaten Beteiligung an Aktien, zusammen mit minimalem Schulden und einer aktuellen Verhältnis von 11,36. Odyssey entwickelt präzise kleine Moleküle und proteinbasierte Therapeutika, die obenstehende Immunwege targeten, und hat mit OD-001 – einem ersten oralen RIPK2-Scaffoldings-Inhibitor – in der Phase 2 Studien zu Ulceröser Kolitis und Crohns Krankheit im Gepäck.
Das Preisziel von H.C. Wainwright ist das höchste unter den drei Initiativen in dieser Woche. Oppenheimer verlehnte ein „Outperform“-Rating mit einem Zielpreis von 40 US-Dollar, während JPMorgan die Abdeckung mit einem „Übergewicht“-Rating und einem Zielpreis von 26 US-Dollar initiierte. Die Unterschiede in den Zielpreisen resultieren aus abweichenden Standpunkten zu den Prozessen der Prüfungen und dem kommerziellen Potenzial, obwohl alle Firmen den Mechanismus von OD-001 als entscheidenden Unterscheidungsfaktor auf dem Markt für Entzündungen und Immunologie anführen.
Odyssey plant, im zweiten Halbjahr 2026 eine placebokontrollierte Phase-2b-Monotherapiestudie sowie eine Phase-2a-Kombination-Induktionstudie mit Vedolizumab durchzuführen. Zwischenzeitliche Daten aus der Phase-2a-Monotherapiestudie werden im Oktober auf der UEG Woche erwartet, die Topline-Ergebnisse aus beiden Studien schliessen sich für das zweite Halbjahr 2027 an. H.C. Wainwright schätzt, dass die verfügbare Liquidität des Unternehmens noch einige Zeit nach diesen Meilensteinen reicht, darunter auch die für 2028 prognostizierten Ergebnisse aus der Induktion.
Der Analyst Tyler Van Buren wies darauf hin, dass das OD-001 klinische Beweise für den Konzeptschritt bei der Ulcerösen Kolitis vorgestellt hat und damit Odysseys Positionierung ermöglicht, unbespannte Bedürfnisse in einem Markt zu befriedigen, der von injizierbaren Biologika wie Vedolizumab dominiert wird. Die Bullish-Haltung des Unternehmens wird durch das Potenzial des Vermögens untermauert, die Entzündung zu reduzieren, indem das Recruitment von XIAP durch RIPK2 blockiert wird, einer sogenannten Geschwader, die in mehreren entzündlichen Krankheiten beteiligt ist.
