Goldman Sachs hat seine Aussichten für die Ausgaben für Waferherstellungsanlagen bis 2028 erhöht und prognostiziert eine Steigerung um 29 % auf 281 Milliarden US-Dollar im Jahr 2028, da die Nachfrage aus den Segmenten DRAM und Hochtechnologierfabrieken zunimmt.
Die aktualisierten Prognosen der Bank auf Grundlage der Ergebnisdaten des zweiten Quartals sehen für 2026 eine globale Ausgabensumme von 150 Milliarden US-Dollar für WFE vor, was einem jährlichen Zuwachs von 36 % entspricht. Im Jahr 2027 wird die Ausgabensumme auf 218 Milliarden US-Dollar ansteigen, was einem Zuwachs von 45 % entspricht. Innerhalb des umfassenderen WFE-Markts wird erwartet, dass die Ausgaben für Foundry-Geräte bis Mitte 2028 auf 109 Milliarden US-Dollar steigen, während die Investitionen in DRAM-Geräte in demselben Jahr auf 97 Milliarden US-Dollar prognostiziert werden.
Goldman nannte kurzfristige Kapazitätsprobleme bei DRAM und in führenden Fertigungseinrichtungen als Haupttreiber der Aufwärtskorrektur, wobei der NAND- und die Logikmärkte auf mittlerer Sicht einen Beitrag leisten dürften. Die Bank hält eine konstruktive Ansicht zur DRAM-Industrie, und prognostiziert eine anhaltende Kapazitätsknappheit bis 2028 trotz der hohen Ausgabenzahlen.
Unter den globalen Herstellern von Halbleiterausrüstung nannte Goldman Applied Materials als seine beste Wahl und verwies auf das 15-prozentige Umsatzwachstum des Unternehmens im dritten Geschäftsquartal sowie auf die Umsatzprognose von 10,25 Milliarden US-Dollar für das kommende Quartal, die die Konsensschätzungen übertraf. Stifel und Cantor Fitzgerald bewerteten die Aktie erneut positiv.
Lam Research wurde wegen seiner Teilnahme an verstärkten Ausrüstungszyklen in mehreren Segmenten hervorgehoben, nachdem das Unternehmen Rekordumsätze von 6,72 Mrd. USD und ein Ergebnis je Aktie von 1,82 USD für das vierte Geschäftsquartal gemeldet hatte, was beide die Erwartungen der Analysten übertraf.
ASML, der niederländische Hersteller von Lithografiemaschinen, wurde ebenfalls empfohlen, da die Nachfrage nach fortschrittlichen EUV-Geräten weiterhin robust ist und die Kapazitäten bis zum Ende von 2027 nahezu vollständig gebucht sind. Der Finanzvorstand des Unternehmens verwies auf die Möglichkeit weiterer Preissteigerungen für High-End-Geräte.
Tokyo Electron, Japans führender Zulieferer, wurde in die Liste aufgenommen aufgrund der Erstquartalsergebnisse, die die Gewinnexpektationen übertreffen, obwohl die Umsätze unter den Schätzungen blieben. ASMI und BE Semiconductor Industries (BESI) erhielten eine Kaufempfehlung, während Lasertec aufgrund der Ausblick, die den Prognosen von Morgan Stanley entsprechen, ebenfalls mit einem Kaufempfehlungen versehen wurde.
