Die Goldpreise hielten sich am Donnerstag nahe der Marke von 4.400 US-Dollar je Unze, angetrieben von der Nachfrage nach Sicherheit, obwohl die Renditen der US-Staatsanleihen aufgrund von Anzeichen für enger werdende Energiemärkte gestiegen sind und die Anleger wichtige Inflationsdaten abwarten.
Das Spotgold fiel bis 06:10 Uhr ET um 0,2 % auf 4.392,61 USD pro Unze, während Gold-Futures um 0,6 % auf 4.435,25 USD pro Unze abrutschten. Das Metall hat sich von seinem Juli-Tief nahe 4.000 USD steil erholt, unterstützt von persistenten Kauforien von Zentralbanken und wachsenden Investoreninteressen für Gold-gestützte börsengehandelten Fonds.
Die Rendite der zehnjährigen US-Treuhandobligationen stieg nach der Ankündigung der Regierung, bis zu 6 Mrd. USD an längerlaufenden Schulden zu erwerben – ein Betrag, der die Analysten enttäuschte, die bis zu 10 Mrd. USD an Rückkaufsvorhaben erwartet hatten. Währenddessen bewegte sich der US-Dollar-Index nahe seines schwächsten Niveaus in zwei Wochen und bot damit zusätzliche Unterstützung für das nicht verzinste Edelmetall.
Die Ölpreise trugen zur inflationären Unsicherheit bei. Der Brent-Rohölpreis erreichte erstmals seit Juli die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel und entfachte wieder Ängste vor Nachlässen der Lieferung. "Das Risiko besteht darin, dass es zu ernsthaften Beeinträchtigungen im Hormuskanal kommt, wenn die Eskalation weiter fortsetzt", schreiben die Analysten von ING in einer Studie. "Die Ölströme haben in den letzten Wochen überraschend steigen können, aber die Marktlage könnte noch schärfer werden, wenn die derzeitige Eskalation erneut zu Beeinträchtigungen der Ölströme führt."
Die Märkte konzentrieren sich nun auf den am Donnerstag veröffentlichten US-Leistungsnachweisindex für Produzenten und den am Freitag veröffentlichten Verbraucherpreisindex, die beide vor der für die folgende Woche geplanten Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve stattfinden. Auf den Swaps-Märkten wird für einen etwa 65-prozentigen Wahrscheinlichkeitswert einer Zinsanpassung im Laufe des Monats gerechnet.
Die Nachfrage nach ETFs, die auf Gold basieren, ist weiterhin robust. Laut Daten des World Gold Council zogen weltweit auf Gold basierende ETFs im August 18 Milliarden US-Dollar an – der zweitgrösste monatliche Kapitalzufluss aller Zeiten. Die Assets stiegen um 121 Tonnen auf ein Rekordniveau von 4.189 Tonnen, und die verwalteten Aktiven nahmen um 16 % auf 615 Milliarden US-Dollar zu. Die nordamerikanischen Fonds erzielten ihren dritthöchsten monatlichen Kapitalzufluss aller Zeiten, während die in Europa notierten Fonds den grössten je erfassten Monatlichen Kapitalzufluss hatten.
