Die Goldpreise gaben am Donnerstag nach und näherten sich einem Wochenverlust von über 2 %, da erhöhte Energiekosten und steigende Renditen der US-Treasury Spekulationen anstachelten, dass die Federal Reserve möglicherweise die Zinssätze weiter erhöhen muss, um die Inflation in Grenzen zu halten.
Um 20:21 ET fiel das Spotgold (XAU/USD) um 0,2 % auf 4.267,13 USD pro Unze, während die Gold-Futures um 0,1 % auf 4.302,22 USD gestiegen sind. Der US-Dollar-Index bewegte sich kaum und lag bei 101,3.
Weitere Edelmetalle litten ebenfalls Verluste. Der Silber-Spotpreis (XAG/USD) sank um 0,3 % auf 63,64 $ pro Unze und der Platin-Spotpreis (XPT/USD) fiel um 0,1 % auf 1.753,37 $.
Die Renditen der US-Bundesanleihen stiegen am Donnerstag rapide an, und die 30-jährige Rendite bewegte sich auf das Niveau von 5,5%, das höchste Niveau seit mehr als zwei Jahrzehnten. Steigende Renditen wirken sich normalerweise negativ auf nicht renditebringende Vermögenswerte wie Gold aus.
Die Ölpreise beruhigten sich nach den starken Schwankungen am Vortag, da die Vereinigten Staaten und der Iran immer noch etwa in einem Gleichstand stehen, was die Wiedereröffnung der Hormusstrasse angeht, die eine wichtige arterie für die weltweiten Energieversorgungen ist. Es wurde gemeldet, dass die Verhandlungsführer eine stufenweise Vereinbarung prüfen, nach der Teheran die Wasserräumung wieder eröffnen würde, um dafür Washington eine Hafenblockade aufzuheben.
Die erhöhten Energiepreise verstärkten die Marktvorhersagen, dass die Fed die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen müsste, über den Anstieg, den sie vergangene Woche durchführte und der von der Zentralbank als der erste in drei Jahren bezeichnet wurde.
Die Analysten von ANZ stellten fest, dass die Investitionsnachfrage nach Gold trotz der schwierigen makroökonomischen Rahmenbedingungen resilient geblieben ist. "Es gab bislang keine wesentliche Liquidation", so die Analysten.
Die Spannung zwischen steigenden Renditen und stetigen physischen Investitionen unterstreicht, dass der Markt zwischen gegensätzlichen Druckkräften balanciert: Höhere Zinssätze machen USD-denominierte Assets attraktiver, während die geopolitische Unsicherheit weiterhin die Nachfrage nach Schutzmetallen unterlegt.
