Die Schwierigkeiten bei der Volksbank Brawo erhöhen den Druck auf den genossenschaftlichen Bankensektor in Deutschland, da der Kreditgeber mögliche Wertberichtigungen und einen möglichen Antrag auf Unterstützung vom gemeinsamen Rettungsfonds der Branche angekündigt hat.
Die Schwäche spiegelt die grösseren Herausforderungen im gesamten Sektor wider, in denen steigende Zinssätze und Zahlungsunfähigkeiten der Kreditnehmer die Schwächen in Anlagen, die während der langen Niedrigzinsphase investiert wurden, offenbar machten. Unter der Führung des langjährigen CEO Juergen Brinkmann expandierte die Volksbank Brawo innerhalb von 15 Jahren aggressiv in Finanz-, Immobilien- und Investitionssektoren, wodurch sie sich einem Risiko exponierte, dass die Bewertungen auf dem Finanzmarkt sinken könnten, als die Zinsen begannen zu steigen.
Der Rettungsmechanismus des Genossenschaftssektors, der von rund 650 Beteiligungskreditinstituten finanziert wird, hat in den letzten Jahren bereits mindestens 1 Mrd. € an Unterstützung geleistet. Die DZ Bank, die zentrale Institution des Sektors, erwartet, dass ihre jährlichen Beiträge zum Fonds sich bis 2026 auf fast 117 Mio. € verdoppeln werden, gegenüber 59 Mio. € im vergangenen Jahr. Dies folgt auf eine Rekordsumme von 1,2 Mrd. € an auch bei der BAG Bankaktiengesellschaft angewandten ungewünschten Krediten im Jahr 2025 – mehr als fünffachem gegenüber den gut 230 Mio. € im Vorjahr.
Die genossenschaftlichen Banken in Deutschland verfügen gemeinsam über einen Bilanzwert von 1,7 Billionen Euro, was die Deutsche Bank mit ihren 1,4 Billionen Euro übertrifft. Trotz einer branchenweiten Gewinnspanne von 11,6 Milliarden Euro vor Steuern im Jahr 2025 haben die Herausforderungen zu Reformen geführt, die im Juni verabschiedet wurden, um die Überwachung zu stärken und einen früheren Eingriff bei geschäftsbedingt angeschlagenen Kreditinstituten zu ermöglichen. Mehr als ein Dutzend genossenschaftliche Banken, darunter die Volksbank Kleverland, die VR-Bank Bad Salzungen Schmalkalden und das Bankhaus RSA, haben in den letzten Jahren Unterstützung von ihren Peers in Anspruch genommen.
Die Schwierigkeiten des Sektors decken sich mit allgemeinen wirtschaftlichen Belastungen, darunter steigende Zahlungsschwierigkeiten und Um-wertschaftungen von Aktiven, die die Margen schwächen und die Liquidität der regionalen Kreditinstitute unter Druck setzen. Die Reformen sollen systemische Risiken abmildern und das Vertrauen in das dezentralisierte Bankensystem in Deutschland erhalten.
