Genel Energy plc hat ihre BarförderschOFFER für Capricorn Energy plc auf 5,74 US-Dollar je Aktie angehoben, was 4,75 US-Dollar in bar und einen Sonderdividenden von 0,99 US-Dollar entspricht. Dadurch wird das Unternehmen mit Sitz in Edinburgh auf einer voll gedilutionierten Basis zu einem Wert von etwa 436 Millionen US-Dollar geschätzt.
Das revidierte Gebot bedeutet einen Aufschlag von 63 % auf den Schlusskurs von Capricorn von 266 Pence am 10. März 2026, also dem Tag vor Beginn der Angebotsfrist, und einen Aufschlag von 10 % gegenüber einem konkurrierenden Angebot von DNO Bidco AS. DNO Bidco gab sein revidiertes Angebot in Höhe von 5,214 US-Dollar pro Aktie am 17. September bekannt.
Das Verwaltungsgremium von Capricorn zog seine Empfehlung zum DNO-Angebot zurück zugunsten des erweiterten Vorschlags von Genel, nachdem Canaccord Genuity das Verwaltungsgremium beraten hatte, dass die überarbeiteten Bedingungen fair und angemessen sind.
Genel sagte, dass es unwiderrufliche Verpflichtungen von Aktionären erhalten hat, die ungefähr 39,1 % des emittierten Grundkapitals von Capricorn halten, damit diese Angebote von Konkurrenten ablehnen. Die Verpflichtungen bleiben bis auf Weiteres verbindlich, sofern ein rivalisierender Gebot das erhöhte Angebot um 10 % oder mehr übertrifft. Die Unterstützung für die ursprüngliche Übernahme von Genel durch die Aktionäre überstieg am 18. August die 99 % der abgegebenen Stimmen bei den Aktionärsversammlungen.
Genel plant die Akquisition über vorhandene Cash-Ressourcen sowie durch neue Schuldenfinanzierung zu finanzieren. Die ägyptische Wettbewerbsbehörde genehmigte die Transaktion am 7. September, sodass die Genehmigung durch die ägyptische Regierung als letzte noch offene regulatorische Bedingung in Kraft tritt.
Capricorn beabsichtigt, die für den 16. Oktober ursprünglich geplanten Aktionärsmeetings im Zusammenhang mit der DNO-Transaktion abzulehnen. Genel erklärte, dass das Verfahren voraussichtlich im vierten Quartal 2026 in Kraft treten wird.
Die kombinierte Einheit würde die Festlandentwicklungs-und Produktionsaktivitäten von Capricorn in der Westsahara von Ägypten mit den Ölproduktionsbetrieben von Genel im irakischen Autonomiengebiet Kurdistan und den Explorationslizenzen in Oman und in Somaliland zusammenführen.
