Dollar General meldete Quartalsergebnisse für das zweite Quartal, die die Erwartungen übertrafen: Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 24% auf 2,48 Dollar, verglichen mit einem Konsensschätzung von 2,00 Dollar. Das Unternehmen erhöhte zudem seine bereinigte EPS-Guidance für das Gesamtjahr auf eine Spanne von 7,80 bis 8,00 Dollar, gegenüber den bisherigen 7,20 bis 7,45 Dollar.
Die gleichen-Laden-Umsätze stiegen im Quartal um 3,5%, angetrieben durch einen 2,0%igen Anstieg der Kundenfrequenz und einen 1,5%igen Zuwachs des durchschnittlichen Transaktionswerts, was das fünfte Quartal in Folge mit positiven Comparable-Store-Umsätzen markiert. Die Bruttogewinnmarge expandierte um 127 Basispunkte auf 32,6%, unterstützt unter anderem durch Zollrückerstattungen, die etwa 81 Basispunkte zur Marge beitrugen und rund 0,25 Dollar pro Aktie nach Reinvestition. Der operative Gewinn stieg um 29,2% auf 769,2 Millionen Dollar.
Die Inventarniveaus gingen im Jahresvergleich um 6,5% zurück, während der operative Cashflow im Jahr bisher um 28% auf 2,8 Milliarden Dollar zunahm. Der Händler notiert mit einem 15,5-fachen Multiplikator auf die Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2027, ist in den vergangenen drei Monaten um 22,75% gestiegen, liegt jedoch weiterhin 19% unter seinem 52-Wochen-Hoch von 158,23 Dollar.
Dollar General führt über 2.000 Artikel mit einem Preis von 1 Dollar oder weniger, wobei 70% der Produkte 3 Dollar oder weniger kosten. Das Unternehmen hat 651 Store-Renovierungen im Rahmen seiner «Project Elevate»-Initiative sowie 524 im Rahmen von «Project Renovate» abgeschlossen. Die nächste Ergebnisveröffentlichung ist für Oktober 2026 geplant, wobei die Wall Street einen bereinigten EPS von 1,38 Dollar bei einem Umsatz von 11,10 Milliarden Dollar erwartet.
Analysten haben Kursziele zwischen 140 und 150 Dollar festgelegt, mit Wolfe Research bei 143 Dollar, Oppenheimer bei 150 Dollar und Raymond James bei 145 Dollar. CEO Todd Vasos wird im Januar 2027 zurücktreten.
