DA Davidson initiierte die Berichterstattung über drei Unternehmen für Infrastrukturdienste mit Kaufempfehlungen und verweist dabei auf verbesserte Bewertungen, steigende Erwartungen und eine mehrjährige Nachfragepipeline, die mit Data Centers, Halbleiteranlagen und pharmazeutischen Investitionen zusammenhängt.
Der Analyst Kurt Yinger hat für Comfort Systems USA (FIX) ein Kursziel von 2.100 US-Dollar, für Everus Construction Group (ECG) 168 US-Dollar und für Sterling Infrastructure (STRL) 700 US-Dollar festgelegt, alle auf der Grundlage des ermittelten EBITDA für 2027, das 18- bis 24-fach aufweist.
Comfort Systems meldete für das zweite Quartal Umsätze von 3,26 Milliarden US-Dollar und Bestellungen von 4,9 Milliarden US-Dollar, beides mehr als erwartete Zahlen, während Yinger organisches Umsatzwachstum von mindestens 20% für die nächsten 12-18 Monate voraus sah. Für Everus Construction hob Yinger die Projektabschlusstourneen in den Bereichen Halbleiter, die Stärke im Bereich Rechenzentren und einen verbesserten Ausblick für das gesamte Jahr hervor, nachdem die Umsätze im zweiten Quartal 1,23 Milliarden US-Dollar beliefen. Sterling Infrastructure verzeichnete im zweiten Quartal Umsätze von 1,17 Milliarden US-Dollar und justierte Gewinne von 5,80 US-Dollar pro Aktie. Yinger nennt die Integration des erworbenen CEC-Geschäfts und einen starken Auftragsbestand für kritisch wichtige Projekte als wichtige Faktoren.
Die Deckung der Firma folgt einer jüngsten Einschränkung bei den Transaktionen rund um die KI-Infrastruktur und spiegelt die Erwartungen wider, dass Anbieter von Infrastrukturdienstleistungen von anhaltigen Investitionsausgaben in den Bereichen KI, Produktion und Life Sciences profitieren werden.
