Brasilianische Zinsterzeugnisse endeten die Sitzung am Mittwoch mit bescheidenen Schwankungen nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten für Mitte August und der US-Wirtschaftsindikatoren.
Der DI-Kontrakt mit Liefertermin Januar 2028 schloss bei 13,815%, nahezu unverändert gegenüber 13,813% in der vorhergehenden Sitzung, nachdem er im Tagesverlauf zwischen 13,735% und 13,865% schwankte. Der langfristigere DI für Januar 2035 fiel um 2 Basispunkte auf 14,44%, gegenüber 14,459% zuvor.
Der brasilianische Inflationsindex IPCA-15 sank im August um 0,40% und revidierte damit den Juli-Rückgang von 0,06%. Er fiel damit unter die Marktprognose für einen Rückgang um 0,30%. Die zugrunde liegenden Dienstleistungsinflation ging deutlich auf, wobei der Unterkomponentenwert von 0,30% auf 0,50% stieg, während die laboreintensiven Dienstleistungen auf 0,55% von 0,48% stieg. Die allgemeine Dienstleistungsinflation beruhigte sich deutlich auf 0,07% von 0,41%. Die Kerninflationswerte der Zentralbank stiegen leicht auf 0,22% von 0,20%. Die Preise für Lebensmittel zu Hause fielen im August um 0,97%, und das bedeutet einen Fortsetzungs des Rückgangs aus dem Juli um 1,14%.
Die Daten aus den USA zeigten, dass die Rendite der 10-jährigen Staatspapiere bis zum späten Nachmittag um 2 Basispunkte auf 4,66 % angestiegen ist, während der Kern-PCE-Index im Juli um 0,2 % gestiegen ist und somit den Prognosen entsprach. Der breitere PCE-Index stieg ebenfalls um 0,2 % und erhöhte den 12-monatigen Wert auf 3,7 %, was über dem 3,6 %-igen Konsens liegt. Das Wachstum des US-BIP im zweiten Quartal wurde mit 1,5 % bestätigt, was im Einklang mit den Erwartungen lag.
Der brasilianische Bundes-öffentliche Schuldenberg wuchs in Juli um 0,22 % auf R$9,289 Billionen. Das Finanzministerium hat seine Anleiheemissionen für dieses Jahr angepasst. Der Anteil der Silic-hängigen Anleihen wurde von 46 % – 50 % auf 49 % – 53 % erhöht, während die inflationsgestützten Anleihen auf 21 % – 25 % von 23 % – 27 % reduziert wurden. Die Erwartungen für feste Zinsanleihen wurden von 21 % – 25 % auf 20 % – 24 % gesenkt, was die Volatilität auf lokalen und globalen Märkten widerspiegelt.
Ökonomen nahmen die gemischten Signale aus der Veröffentlichung des IPCA-15 zur Kenntnis. Flavio Serrano, Chefökonom bei der Banco BMG, sagte, die Märkte reagierten zunächst auf die Übersprugge, stabilizeden sich dann aber, nachdem die Details zeigten, dass die Säule der Kerndienstleistungen immer noch über den Prognosen lag. Leonardo Costa von der ASA legte hervor, dass die Säulen der Kerninflation besser abschnitt als erwartet, trotz der Beschleunigung bei den zugrunde liegenden Dienstleistungen, die nach einer Jahrestaktung innerhalb von drei Monaten bei knapp 4,6 % verblieben. Er fügte hinzu, dass die Preise für Waren sich weiterhin bewegten, was zum Teil auf eine Normalisierung nach der Korrektur für die Ölschockfolge zurückzuführen war.
