BofA Securities senkte das Kursziel für die Aktien der Credo Technology Holding auf 275 US-Dollar von 340 US-Dollar und behielt die Empfehlung „Kaufen“ bei, wobei der Geschäftsführer eine Neubewertung als Grund benannte.
Das neue Ziel widerspiegelt ein Preis-Leistungs-Verhältnis von 25x zum Kalenderjahr 2028, was ein Rückgang von 34x gegenüber der vorherigen Prognose bedeutet, jedoch noch innerhalb des Rangs von 13x bis 35x für Peer-Unternehmen liegt. Die Aktie wurde zuletzt zu 206,63 USD gehandelt, was einen Tagesverlust von 8,65 % und einen Kursschlussverlust von 8,89 % im Vor-Marktabend darstellte.
Credo teilte für das erste Quartal 2027 Einnahmen in Höhe von 479 Millionen US-Dollar mit, was über die Schätzungen von Wall Street von 470,38 Millionen US-Dollar lag und um 115 % gegenüber dem Vorjahreswert stieg. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf 1,20 US-Dollar, was über dem Konsens von 1,16 US-Dollar lag. Das nicht-GAAP-Nettogewinn erreichte ein Rekordniveau von 236,3 Millionen US-Dollar, die Bruttomarge betrug 68 % und die operative Marge 48,2 %.
Das Management projizierte für das zweite Quartal 2027 Einnahmen in Höhe von 530 Millionen US-Dollar, 2,5 % über den Erwartungen, und prognostizierte ein Umsatzwachstum für das Gesamtjahr von mehr als 85 %. Der optische Umsatz wird voraussichtlich die Marke von 600 Millionen US-Dollar überschreiten. BofA erhöhte ihre Umsatzprognosen für das Jahr 2028 und 2029 um 5 % bzw. 8 %, auf 9,12 USD und 11,61 USD pro Aktie.
Stifel bestätigte die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 350 USD und vertritt damit eine bullistere Haltung als der revidierte Bewertungsrahmen von BofA.
