Bernstein SocGen hat die Marktbewertung für Bloom Energy Inc. bestehen lassen, aber sein Kursziel erhöht auf 282 US-Dollar von 218 US-Dollar. Gründe dafür seien die Exposition des Unternehmens gegenüber der stark steigenden Nachfrage nach Datenzentren-Strom unter geschwächter Stromversorgung.
Das Unternehmen änderte auch seine Bewertungsmethodik und führte ein EV/EBITDA-Multiple von 41x ein, das auf die zusammengerechnete adjusteden EBITDA von Bloom Energy für das zweite Halbjahr 2027 und das erste Halbjahr 2028 angewandt wird. Die Aktie wurde zuletzt mit 218,21 US-Dollar gehandelt, was einem Aufwärtspotenzial von 29% gegenüber dem neuen Ziel entspricht.
Bloom Energy meldete für das 2. Quartal 2026 Einnahmen in Höhe von 1,07 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 166 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und eine Übertreffung der Konsensprognose von 645 Millionen US-Dollar. Das justierte EBITDA belief sich auf 253 Millionen US-Dollar und lag damit deutlich über der Prognose von 152 Millionen US-Dollar. Die Einnahmen im 1. Quartal beliefen sich auf 751,1 Millionen US-Dollar.
Die Aktien des Unternehmens haben seit Jahresbeginn 151% und in den letzten 12 Monaten 329% zugelegt, was den begeisterten Anlegerinteresse für seine Energie-Lösungen widerspiegelt, die sich an Datenzentren richten, die mit Verzögerungen bei der Netzanschlusslegung und Stillstandsbestimmungen konfrontiert sind. Bernstein SocGen hat die Bewertung von Bloom Energy zwei Monate vor der Veröffentlichung des Berichts aufgenommen.
Andere Analysten sahen hingegen andere Sichtweisen. Mizuho legte Bloom Energy auf "Outperform" herauf, und begründete dies mit Umsatz-und Auslieferungsvolumenüberschritten. Clear Street erhöhte die Einstufung auf "Buy" und betonte das Potenzial für Aufwärtsbewegung aufgrund der jüngsten Kurskorrektur. Truist Securities senkte den Kursziel auf 218 US-Dollar und behielt die Einstufung "Hold" bei, weil es Zweifel hinsichtlich der Nachfrage nach Datenzentren gab. Oppenheimer behielt die Einstufung "Perform" bei und gab eine Umsatzüberschreitung, eine positive Anpassung der Ausblick sowie positive Preisdynamiken als Argumente an.
Bernstein SocGen stellte vier zentrale Investitionsfragen: die gesamte von Datenzentren erwartete Energiebedarf in Gigawatt bis 2030, der Teil dieses Bedarfs, der durch isolierte Energie-Lösungen gedeckt wird, die Fähigkeit von Bloom Energy, einen relevanten Teil des Marktes zu erobern sowie die Frage, ob die derzeitige Bewertung die Möglichkeiten widerzuspiegeln vermag.
